南玻A(000012):上半年收入稳健增长,稳步推进业务布局-2023年中报点评

风险提示:需求释放低于预期;成本上涨超预期;供给增加超预期

   投资建议:竞争实力突出,维持"买入"评级。

  公司是国内节能玻璃领先品牌和太阳能光伏产品及显示器著名品牌,行业优

  势地位明显,近年来持续调整产品结构,加快发展新能源、新材料板块。随

  着光伏玻璃产能持续投产,产能跻身行业前列,电子玻璃保持国内技术领先

  优势,太阳能板块在细分市场保持企业竞争力,预计2023--25年EPS为

  0.62/0.74/0.82元/股,对应PE9.3/7.9/7.1x,维持"买入"评级。