华润微(688396):2Q23营收同环比增加,产品结构持续优化

投资建议:我们看好公司特色工艺平台的制造能力及产品多维发展空间,预

  计23-25年公司有望实现归母净利润18.8/22.8/26.8亿元(YoY-28％

  /+21％/+18％),对应23--25年PE分别为41/34/29倍,维持"增持"评级。

   风险提示:下游需求不及预期,产线建设不及预期等。