王力安防(605268):工程订单开始放量,生产端规模效应逐步显现,经营质量改善

盈利预测与投资建议。我们预计23-24年归母净利润分别2.0、2.8亿

  元,对应当前PE24.4、17.2倍,维持公司24年20倍PE的判断,

  对应合理价值12.89元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。房地产需求恢复不及预期,原材料价格波动超预期,产能投

  放不及预期。