旺能环境(002034):固废业务稳定增长,股息特性逐步凸显

盈利预测与投资建议:低估值纯运营固废龙头,期待后续分红潜力。

  预计2023-2025年归母净利润8.09/9.09/10.29亿元,对应最新PE为

  8.45/7.52/6.64倍。参考同业估值及公司高股息率水平,给予公司2023

  年15倍PE估值,合理价值28.24元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。应收账款回款风险,再生业务盈利低预期;分红低预期。