安车检测(300572):机动车检测行业回暖,新能源车检政策有望落地-深度点评

盈利预测、估值与评级

  我们预计公司23-25年收入分别为482/8.0/12.28亿元,对应增速为

  7.68％/65.97％/53.51％;归母净利润分别为0.70/1.48/2.71亿元,对应增

  速为324.03％/109.95％/83.24％。EPS分别为0.31/0.65/1.18元/股,23-25

  年2年CAGR为96.14％。DCF绝对估值法测得公司每股价值20.39元,可比

  公司2024年平均PE为26.11倍,综合绝对估值法和相对估值法,我们给

  予公司2024年32倍PE,目标价20.64元,首次覆盖,给予"买入"评级。

   风险提示:检测政策变动风险、检测站扩张及承诺业绩指标不及预期风险、

  单个检测站盈利变动风险。