河钢资源(000923):铁矿价格高位支撑业绩,二期铜矿提供增量空间-2023年半年报点评

投资分析意见:公司铁矿成本较低,预计铁矿板块能够稳定贡献利润;同时二期矿山投产

  后预计铜销量有望持续增长,铜板块业绩具有高成长性。我们维持公司原有盈利预测不变,

  预计2023/2024/2025年归母净利润分别为8.93/12.12/15.31亿元,对应23-25年PE

  分别为10倍、7倍和6倍,维持"增持"评级。

   风险提示:下游需求不及预期1铜和铁矿价格下跌;南非地区动荡可能导致铜矿投产不及

  预期的风险;海运费上涨。