移为通信(300590):受国内市场影响业绩短期承压,毛利率显著提升
安信证券 2023-07-24发布
投资建议:
公司是行业领先的无线物联网设备和解决方案提供商。我们预计公司
2023年-2025年的营业收入分别为13.25/17.64/22.80亿元,同比增长
32.2%/33.1%/29.3%;归母净利润分别为2.23/2.94/3.83亿元,同比增
长34.5%/32.0%/30.5%;对应EPS分别为0.49/0.64/0.84元。我们给予
公司2024年21倍PE,对应目标价13.44元,维持"买入-A"投资评级。
风险提示:物联网发展不及预期风险、新业务拓展不及预期风险、
行业竞争加剧风险、汇率波动风险、国际关系扰动风险、原材料价格
上涨风险。