您的位置:股票站 > 个股评级
股票行情消息数据:

立昂微(605358):2022H1业绩高增长,成长动力充足-公司信息更新报告

开源证券   2022-08-20发布
国内硅片龙头,2022H1业绩高增长,维持"买入"评级2022年8月19日公司发布半年报,2022H1营收15.65亿元,同比+52.15%,毛利率47.53%,同比+5.48pcts;归母净利润5.03亿元,同比+140.81%;扣非归母净利润4.55亿元,同比+147.27%。计算得2022Q2单季度营收8.08亿元,同比+42.61%,环比+6.89%;归母净利润2.65亿元,同比+99.14%,环比+11.43%;扣非归母净利润2.21亿元,同比+87.77%,环比-5.38%。公司为国内硅片龙头,行业需求旺盛,公司前景可期,我们维持盈利预测,2022-2024年归母净利润预计为10.52/13.62/16.84亿元,EPS预计为1.55/2.01/2.49元,当前股价对应PE为40.5/31.3/25.3倍,维持"买入"评级。

   下游需求旺盛,公司产能利用率维持高位,前景可期2022H1公司半导体硅片收入9.27亿元,同比+48.7%,毛利率同比-1.04pcts;半导体功率器件收入6.02亿元,同比+58.27%,毛利率同比+15.11pcts,砷化镓芯片收入0.2亿元,同比+29.61%。公司已顺利通过如博世、大陆集团等国际一流汽车电子客户的VDA6.3审核认证。公司6寸、8寸硅片满负荷运转。12寸硅片上量明显,技术能力已覆盖14nm以上节点逻辑电路,图像传感器件和功率器件覆盖客户所需技术节点且已大规模出货,目前主要销售的产品包括抛光片及外延片正片,同时正在持续客户送样验证和产销量爬坡。功率器件方面,公司快速提升沟槽肖特基、平面肖特基定制品、光伏类产品、汽车用芯片、电源芯片等产品的销售规模及占比,光伏类产品持续增加,占功率器件总发货量的62%,在全球光伏类芯片销售中占比45%左右;沟槽芯片发货量增长显著,同比+194%;FRD芯片已进入大批量生产阶段。公司的化合物半导体射频芯片业务开发出了5G应用的HBT、0.15μmE&D-modepHEMT以及VCSEL等一批具有低成本、高性能、高一致性、高可靠性特点的工艺和产品,拥有了包括昂瑞微、瑞识科技等在内的100余家优质客户群,同时正在持续开展客户送样验证工作和产销量爬坡。

   风险提示:下游景气度不及预期、扩产进度不及预期、行业竞争加剧。

华峰化学相关个股

天天查股:股票行情消息 实时DDX在线 资金流向 千股千评 业绩报告 十大股东 最新消息 超赢数据 大小非解禁 停牌复牌 股票分红数据 股票评级报告
广告客服:315126368   843010021
股票站免费查股,本站内容与数据仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担,股市有风险,投资需谨慎。 沪ICP备15043930号-29