3-1证券发行保荐书(申报稿)(深圳市江波龙电子股份有限公司)

中信建投证券股份有限公司
关于
深圳市江波龙电子股份有限公司
向特定对象发行股票
之
发行保荐书
保荐人
二〇二五年十二月

保荐人及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人彭欢、俞鹏根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完整性。

目 录

释 义 ...... 3
第一节 本次证券发行基本情况...... 5
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人...... 5
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员...... 5
三、发行人基本情况...... 7
四、保荐人与发行人关联关系的说明......11
第二节 保荐人承诺事项 ...... 12
第三节 对本次发行的推荐意见...... 13
一、发行人关于本次发行的决策程序合法...... 13
二、本次发行符合相关法律规定...... 13
三、发行人存在的主要风险...... 18
四、对发行人发展前景的评价...... 19
五、保荐机构对发行人利润分配政策的核查情况...... 27
六、保荐人对私募投资基金备案情况的核查...... 27
七、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...... 28
八、保荐人内部审核程序和内核意见...... 30
九、保荐人对本次证券发行的推荐结论...... 31
释 义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保荐人、主承销商、中 指 中信建投证券股份有限公司
信建投证券
公司、发行人、江波龙 指 深圳市江波龙电子股份有限公司
本发行保荐书 指 中信建投证券股份有限公司关于深圳市江波龙电子股份有限
公司向特定对象发行股票之发行保荐书
本次发行、本次向特定 深圳市江波龙电子股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A
对象发行、本次向特定 指 股股票的事项
对象发行股票
控股股东 指 蔡华波
实际控制人 指 蔡华波、蔡丽江
元成苏州 指 元成科技（苏州）有限公司，发行人控股子公司
Zilia Technologies Indústria e Comércio de Componentes
Zilia Eletrnicos 、 指 Eletrnicos Ltda.，发行人控股子公司，曾用名：SMART Modular
SMART Brazil Technologies do Brasil‐Indústria e Comércio de Componentes
Ltda.
Zilia Technologies Indústria de Componentes Semicondutores
Zilia Semicondutores 指 Ltda. ， 发 行 人 控 股 子 公 司 ， 曾 用 名 ： SMART Modular
Technologies Indústria de Componentes Eletrnicos Ltda.
Zilia、巴西 Zilia 指 Zilia Eletrnicos 及 Zilia Semicondutores
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期、三年及一期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-9 月
元、万元 指 人民币元、人民币万元
半导体产品 指 利用半导体材料制成的电子元器件，包括集成电路和其他电子
元器件等。
集成电路（Integrated Circuit），通称芯片（Chip），是一种微
型电子器件或部件。采用半导体制造工艺，把一个电路中所需
芯片、集成电路、IC 指 的晶体管、电阻、电容和电感等元件及它们之间的连接导线全
部制作在一小块半导体晶片（如硅片或介质基片）之上，然后
焊接封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的电子器件。
半导体存储器、存储芯 指 具备信息存储功能的半导体元器件，广泛应用于各类电子产品

片、Memory 中，是数据或程序的硬件载体。
Firmware，出厂预设在存储器中，运行在闪存控制器内部的程
序代码，担任着存储器中协议处理，数据管理和硬件驱动等核
固件 指 心工作。如 SSD 固件包括传输协议处理、逻辑管理算法、数据
加密和保护、闪存驱动、介质保护、异常处理和设备健康管理
等功能，对存储器设备的功能、性能、可靠性、寿命等关键指
标具有重要影响。
Flash Memory Controller，一种专用的微型处理器，一般采用高
闪存控制器、主控芯 性能低功耗的 RISC 指令架构运行固件代码进行系统管理和调
片、主控 指 度，提供专用闪存驱动模块和高速 DMA 数据通道进行闪存介
质的驱动和高速数据传输，其特定的外部接口和协议处理模块
负责和主机之间的通讯交互并决定了存储产品的形态和类别。
动态随机存取存储器（Dynamic Random Access Memory），RAM
DRAM 指 的一种，每隔一段时间要刷新充电一次以维持内部的数据，故
称“动态”。
快闪存储器（Flash Memory），是一种非易失性（即断电后存
闪存、Flash 指 储信息不会丢失）半导体存储芯片，具备反复读取、擦除、写
入的技术属性，属于存储器中的大类产品。
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