蘅东光:上市保荐书

招商证券股份有限公司
关于蘅东光通讯技术（深圳）股份有限公司
向不特定合格投资者公开发行股票
并在北京证券交易所上市
之
上 市 保 荐 书
保荐机构（主承销商）
（深圳市福田区福田街道福华一路 111 号）

声 明
本保荐机构及相关保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》（下称“《北交所注册管理办法》”）、《北京证券交易所股票上市规则》（下称“《北交所上市规则》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则》、《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》等法律法规、行政法规和中国证监会及北京证券交易所（下称“北交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
在本上市保荐书中，除非另有说明，所用简称与《蘅东光通讯技术（深圳）股份有限公司招股说明书（注册稿）》保持一致。
一、公司基本情况
（一）公司基本信息
发行人名称 蘅东光通讯技术（深圳）股份有限公司
注册地点 深圳市宝安区新安街道兴东社区 68 区留仙三路 2 号鸿辉工业区 4 号厂
房 101、501
注册时间 2011 年 9 月 1 日
联系方式 0755-23100195
业务范围 研发、生产经营光纤通讯系列产品并提供相关技术咨询服务
证券代码 874084
证券简称 蘅东光
股份总数（股） 57,821,548
目前所属层级 创新层
本次证券发行类型 向不特定合格投资者公开发行股票
（二）发行人的主营业务
公司聚焦于光通信领域无源光器件产品的研发、制造与销售，主要业务板块包括无源光纤布线、无源内连光器件及相关配套业务三大板块，主要产品包括光纤连接器、光纤柔性线路产品、配线管理产品等光纤布线类产品以及多光纤并行无源内连光器件、PON 光模块无源内连光器件等内连光器件类产品。
公司致力于构建无源光器件的先进制造能力，通过自主研发“亚微米数字化运动控制技术平台”，实现了无源光器件产品传统手工作业生产模式难以达到的亚微米级别精度。公司在自主研发“亚微米数字化运动控制技术平台”的过程中，充分运用先进制造及数字化技术，在十余年来积累的成熟制造工艺经验基础上，通过自主研发智能化设备及数字化平台的方式，实现了在生产制造过程中高精度光器件产品的高可靠性与高一致性。基于该技术平台，公司可以实现常规无源光器件的自动化生产以提高产品质量及生产效率。此外，公司还构建了硅光无源内连光器件、CPO 无源内连光器件等新产品亚微米精度的先进制造能力，解决了光器件产品传统手工作业的生产制造模式所带来的产品精度有限、质量不稳定、生产效率低下等问题，具备了高精度、高集成度、高速率无源光器件产品的先进制造能力，满足了当前 AI 算力需求高速增长趋势下对无源光器件产品的更高要求。

公司聚焦 AI 数据中心网络的光纤连接产业链以及无源光器件自主设计、研发、集成、封装的发展路线，生产的无源光器件产品主要应用于数据中心（包括AI 数据中心）与电信领域，能够满足数据中心内部互连（DCN）、数据中心间互连（DCI）、数通光模块内连、PON 光模块内连、通信设备内连、电信中心机房内互连（C/O）及 FTTx 等连接需求。此外，公司生产的光纤柔性线路产品、硅光无源内连光器件、超工业级无源内连光器件、CPO 无源内连光器件等新型光器件产品还能够满足超级计算机内互连、硅光模块内连、超工业级光模块内连、光芯片内连等特殊、高精度应用领域的连接需求。
在光通信器件先进制造能力的构建过程中，公司逐步积累形成了产品设计与工艺技术、生产制造技术、智能化与数字化技术共“三大类、十小类”核心技术，并将核心技术运用于生产制造的各个关键工艺环节。通过核心技术的运用与先进制造平台的构建，公司核心工艺中精密封装精度可达 0.5μm、精密加工精度可达0.15μm、精密测量精度可达 0.1μm，生产出的产品能够满足 GR326、GR1435、GR2866、GR1221、GR468、GR449、Telcordia VZ.TPR 9404 等行业内高标准认证。基于深厚的研发实力与先进制造技术，公司获得了中国国际光电博览会（CIOE）技术创新奖，成立了广东省多通道高速硅光芯片及光引擎集成工程技术研究中心，被认定为广东省专精特新中小企业、国家级专精特新“小巨人”企业、深圳市“瞪羚企业”。
凭借可靠的产品质量、突出的技术能力与快速响应能力，公司与主要客户包括 AFL、Coherent、Jabil、Telamon、CCI、Cloud Light、飞速创新、青岛海信等国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系，产品应用到 AT&T、Verizon、谷歌、亚马逊、微软、甲骨文、腾讯、IBM、Cadence、英伟达等全球领先的大型品牌企业，其中主要应用终端用户为谷歌、亚马逊、微软、甲骨文。
（三）核心技术及研发水平
公司聚焦于光通信领域无源光器件产品的研发、制造与销售，主要产品包括无源光纤布线产品、无源内连光器件产品及相关配套产品，主要应用于数据中心、电信网络等领域。经过多年的积累，公司在光通信领域掌握了多项核心技术，技术类别包括产品设计与工艺技术、生产制造技术、智能化与数字化技术，并持续在提升产品性能、扩大产能、提升生产效率等方面进行创新改进。

公司核心技术及技术来源具体情况如下：
技 技 所
术 序 核心技 技术先进性及具体表征 术 处 相关专利 技术应用
分 号 术名称 来 阶
类 源 段
1、产品光学设计采用了 POB 方
超工业 案，实现了面耦合高速收发光信
级光模 号的需求； 规 发明专利 1 项：
块无源 2、零部件及胶水满足超工业级 自 模 CN202011204001.X
1 内连光 应用环境要求，可应用于零下 主 化 一种用于光纤短跳线 多光纤并行无
器件设 55 度到零上 120 度的环境； 研 生 类的通用固化定长的 源内连光器件
计与工 3、非对称式曲面光纤加工及测 发 产 工具
艺技术 量技术优良；
4、可针对特殊要求设计特殊的
可靠性实验方案。
1、可根据面耦合、边耦合硅光
芯片提供完整的 400G、800G、
硅光无 1.6T 产品系列； 发明专利 2 项：
源内连 2、可针对不同产品开发特定的 自 规 CN202110793151.7 一
光器件 光纤加工工艺及测量方法，保证 主 模 种多通道透镜准直耦 多光纤并行无
2 产品设 客户的耦合效率； 研 化 合方法及设备 源内连光器件
计与工 3、可针对不同产品与工艺，自 发 生 CN202011203701.7 一
产 艺技术 研自动化组装、加工及测量设 产 种用于插芯的通用精
品 备； 密定长工具
设 4、产品满足 Telcordia GR-468
计 标准。
与 1、产品一端组装 Cassette，另一
工 端接连接器，一根光缆最大连接
艺 3456 芯光纤，可在施工现场即
技 插即用；
术 2、安装施工光缆拖拽的拉手端
通过连接器阶梯设计实现 3456
芯数端接 LC、MPO 接口的光纤
连接器产品，可穿过 3.5 英寸的
管道； 实用新型专利 2 项：
大芯数 3、特殊的应用使用分支拉力设 自 规 CN202220621878.7 一
光纤连 计 达 到 150 磅 ， 远 超 主 模 种光连接器及光连接 超大芯数光纤
3 接器设 GR-2866-CORE 指标； 研 化 系统 预端接布线总
计与工 4、3456 芯主分支设计光学性能 发 生 CN202220463090.8 一 成
艺技术 可靠性满足行业最大变化量 产 种热缩管热缩设备
0.1dB 要求，连接器可靠性满足
GR1435、IEC61300 行业标准；
5、3456 芯拉手设计达到防尘防
水 IP67 等级，产品可在潮湿雨
水天管道环境安装；
6、为满足 3456 芯拉手端可通过
3.5 英寸管道，采用多级分支设
计，阶梯数高达 36 个，分支长
度可达 6 米。

实用新型专利 4 项：
1、在严苛环境下内部光纤结构 CN202222183119.X 一
稳定； 种光纤传输的柔性薄
2、任何连接头损坏都能修复； 膜板
光纤柔 3、3D 光纤柔性线路结构输出端 自 规 CN202222184512.0 一
性线路 能承受更高拉力； 主 模 种支承柔性薄膜板的 光纤柔性线路
4 组件设 4、3D 光纤柔性线路壳子结构能