电投产融:关于本次交易方案调整不构成重大调整的公告

证券代码：000958 证券简称：电投产融 公告编号：2025-073
国家电投集团产融控股股份有限公司
关于本次交易方案调整不构成重大调整的
公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、 准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称“上市公司”或“公司”）拟通过资产置换和发行股份方式购买国电投核能有限公司 100%股权，同时置出国家电投集团资本控股有限公司 100%股权，并募集配套资金（以下简称“本次交易”）。
2025 年 11 月 13 日，上市公司召开第七届董事会第三
十次会议和第七届监事会第二十次会议，审议通过了《关于调整重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于本次重组方案调整不构成重大调整的议案》《关于本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市的议案》等议案，对本次交易方案进行了调整。具体情况如下：
一、标的资产评估作价调整情况
北京中企华资产评估有限责任公司（以下简称“中企华
评估”）于 2025 年 2 月出具以 2024 年 9 月 30 日为基准日的
《国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发
行股份购买资产涉及的置入资产国电投核能有限公司股东
全部权益价值项目资产评估报告》（中企华评报字[2024]第
6668 号，以下简称“原《置入资产评估报告》”），由于 2025
年 3 月核电行业增值税返还对应的所得税征管口径发生调整，
该事项对电投核能评估结果存在小幅影响，2025 年 9 月，中
企华评估对原《置入资产评估报告》进行调整更新，并出具
更新后的以 2024 年 9 月 30 日为基准日的《国家电投集团产
融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产涉
及的置入资产国电投核能有限公司股东全部权益价值项目
资产评估报告》（中企华评报字（2025）第 6566 号，以下简
称“更新后的《置入资产评估报告》”），评估结果较原评
估结果及相应作价金额下降 3.03%，具体情况对比如下：
评估结果（万
评估报告 评估基准日 出具时间
元）
《国家电投集团产融控股股份有限公司
重大资产置换及发行股份购买资产涉及
的置入资产国电投核能有限公司股东全 2024 年 9 月 30 日 2025 年 2 月 5,712,251.37
部权益价值项目资产评估报告》（中企华
评报字[2024]第 6668 号）
《国家电投集团产融控股股份有限公司 2024 年 9 月 30 日 2025 年 9 月 5,539,371.08

评估结果（万
评估报告 评估基准日 出具时间
元）
重大资产置换及发行股份购买资产涉及
的置入资产国电投核能有限公司股东全
部权益价值项目资产评估报告》（中企华
评报字（2025）第 6566 号）
二、业绩承诺调整情况
（一）调整前的业绩承诺
根据原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]第
6668 号）相关盈利预测情况，2025 年 3 月 11 日，电投产融
与交易对方国家核电签署了《国家电投集团产融控股股份有
限公司与国家核电技术有限公司之业绩补偿协议》，相关约
定如下：如本次交易于 2025 年实施完毕，国家核电承诺，业
绩承诺资产在 2025 年、2026 年及 2027 年各会计年度应实现
的承诺净利润数分别不低于 350,331.15 万元、306,301.83 万
元、365,987.68 万元；如本次交易于 2026 年实施完毕，业绩
承诺资产在 2026 年、2027 年、2028 年各会计年度应实现的
承诺净利润数分别不低于 306,301.83 万元、365,987.68 万元、
498,736.45 万元。业绩承诺金额计算过程如下表所示：
单位：万元

业绩承诺 置入股权 考虑置入股权比例后的归母净利润
序号
资产 比例 2025 年 2026 年 2027 年 2028 年
山东核电
1 65.00% 58,355.03 47,181.07 107,340.74 234,517.44
有限公司
辽宁红沿
2 河核电有 45.00% 106,992.96 85,662.62 65,171.79 72,704.81
限公司
江苏核电
3 29.99% 135,554.45 123,861.92 112,861.05 115,103.02
有限公司
核电秦山
4 联营有限 6.00% 10,388.41 11,506.55 9,314.72 10,271.15
公司
秦山第三
5 核电有限 19.99% 26,650.02 24,126.86 22,812.93 8,515.00
公司
三门核电
6 14.00% 11,527.01 12,467.07 47,387.82 56,493.50
有限公司
国电投核
电技术服
7 100.00% 863.27 1,495.74 1,098.65 1,131.53
务有限公
司
合计（业绩承诺金额） 350,331.15 306,301.83 365,987.68 498,736.45

注：上表中的置入股权比例以保留两位小数列示，实际计算中采用的
电投核能穿透持有江苏核电有限公司、核电秦山联营有限公司、秦山
第三核电有限公司的股权比例为未保留小数的最精确结果。
（二）调整后的业绩承诺
根据更新后的《置入资产评估报告》相关盈利预测情况，
2025 年 11 月 13 日，电投产融与交易对方国家核电签署了
《国家电投集团产融控股股份有限公司与国家核电技术有
限公司之业绩补偿协议之补充协议（二）》，就业绩承诺情
况调整约定如下：如本次交易于 2025 年实施完毕，国家核电
承诺，业绩承诺资产在 2025 年、2026 年及 2027 年各会计年
度应实现的承诺净利润数分别不低于 337,469.86 万元、
299,994.29 万元、358,674.47 万元；如本次交易于 2026 年实
施完毕，业绩承诺资产在 2026 年、2027 年、2028 年各会计
年度应实现的承诺净利润数分别不低于 299,994.29 万元、
358,674.47 万元、490,762.50 万元。业绩承诺金额计算过程
如下表所示：
单位：万元
序 置入股权 考虑置入股权比例后的归母净利润
业绩承诺资产
号 比例 2025年 2026年 2027年 2028年
山东核电有限
1 65.00% 57,443.42 46,177.81 105,752.69 232,670.12
公司
辽宁红沿河核
2 45.00% 105,494.84 83,806.85 63,241.98 70,641.95
电有限公司

序 业绩承诺资产 置入股权 考虑置入股权比例后的归母净利润
江苏核电有限
3 29.99% 128,326.25 121,575.80 110,268.71 112,300.36
公司
核电秦山联营
4 6.00% 9,275.86 11,190.85 9,032.70 9,991.65
有限公司
秦山第三核电
5 19.99% 24,803.50 23,606.71 22,292.78 7,994.85
有限公司
三门核电有限
6 14.00% 11,262.73 12,140.54 46,986.96 56,032.03
公司
国电投核电技
7 术服务有限公 100.00% 863.27 1,495.74 1,098.65 1,131.53
司
合计（业绩承诺金额） 337,469.86 299,994.29 358,674.47 490,762.50
注：上表中的置入股权比例以保留两位小数列示，实际计算中采用的
电投核能穿透持有江苏核电有限公司、核电秦山联营有限公司、秦山
第三核电有限公司的股权比例为未保留小数的最精确结果。
三、本次交易方案调整不构成重大调整
根据《<上市公司重大