3-3上市保荐书(申报稿)(宏景科技股份有限公司)

国金证券股份有限公司
关于
宏景科技股份有限公司
向特定对象发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号）
二〇二五年十月

声明
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《宏景科技股份有限公司 2025 年
度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的简称具有相同含义。

目录

声明...... 1
目录...... 2
第一节 本次向特定对象发行股票基本情况 ...... 3
一、发行人基本情况...... 3
二、本次发行情况...... 11
三、保荐代表人、项目协办人及项目组其他成员情况...... 14 四、保荐人与发行人的关联关系、保荐人及其保荐代表人是否存在可能影响公
正履行保荐职责情形的说明...... 15
第二节 保荐人承诺事项 ...... 17
第三节 保荐人对本次证券发行上市的保荐结论...... 18
一、本次发行履行了必要的决策程序...... 18
二、本次证券发行上市申请符合上市条件的说明...... 18
三、关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策的核查...... 22
四、本保荐人对发行人持续督导期间的工作安排...... 23
五、保荐机构和保荐代表人联系方式...... 24
六、保荐机构对本次证券发行上市的推荐结论...... 24
第一节 本次向特定对象发行股票基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 宏景科技股份有限公司
英文名称 Glory View Technology Co., Ltd.
法定代表人 欧阳华
注册地址 广州市黄埔区映日路 111 号
办公地址 广州市黄埔区映日路 111 号
企业类型 其他股份有限公司（上市）
上市地点 深圳证券交易所
股票代码 301396.SZ
股票简称 宏景科技
注册资本 153,517,547 元
互联网网址 https://www.gloryview.com
电子信箱 investor@gloryview.com
电话 020-32211688
传真 020-32211688
监控系统工程安装服务;通用机械设备销售;计算机网络系统工程服务;
各种交通信号灯及系统安装;电子、通信与自动控制技术研究、开发;
五金零售;陶瓷装饰材料零售;防雷工程专业设计服务;地理信息加工处
理;通信工程设计服务;仪器仪表批发;建筑物排水系统安装服务;建筑物
燃气系统安装服务;工程技术咨询服务;广播系统工程服务;机械工程设
计服务;水处理安装服务;隔声工程服务;通信系统工程服务;数据处理和
存储服务;木质装饰材料零售;商品批发贸易（许可审批类商品除外）;
办公设备租赁服务;装饰用塑料、化纤、石膏、布料零售;金属制品批发;
消防设备、器材的零售;计算机批发;计算机技术开发、技术服务;楼宇
设备自控系统工程服务;办公设备耗材批发;绝缘装置安装服务;智能化
经营范围 安装工程服务;电子自动化工程安装服务;其他工程设计服务;卫星及共
用电视系统工程服务;建筑工程后期装饰、装修和清理;信息系统集成服
务;打字机、复印机、文字处理机零售;计算机零配件批发;电子设备工
程安装服务;广播电视及信号设备的安装;卫生洁具零售;软件零售;电工
器材零售;信息技术咨询服务;建筑物电力系统安装;软件开发;开关、插
座、接线板、电线电缆、绝缘材料零售;火灾报警系统工程服务;防雷工
程专业施工;建筑物自来水系统安装服务;计算机零售;通讯终端设备批
发;电视设备及其配件批发;办公设备耗材零售;计算机零配件零售;智能
卡系统工程服务;起重设备安装服务;广播设备及其配件批发;通信设备
零售;涂料零售;金属装饰材料零售;家具零售;装饰石材零售;建筑物空
调设备、通风设备系统安装服务;建筑工程机械与设备租赁;电工器材的
批发;室内装饰、设计;软件批发;广播电视卫星设备批发;建筑劳务分包;

电子工程设计服务;办公设备批发;建筑物采暖系统安装服务;计算机及
通讯设备租赁;装修用玻璃零售;机电设备安装服务;电力工程设计服务;
电子产品批发;保安监控及防盗报警系统工程服务;通信线路和设备的
安装;电气机械设备销售;电线、电缆批发;电气设备批发;通讯设备及配
套设备批发;灯具零售;电子元器件批发;商用密码产品销售;增值电信服
务
（二）发行人主营业务介绍
公司是一家智慧城市、智算中心综合服务商，持续探索与推进人工智能、大数据、算力服务等前沿技术的成果转化和市场化应用。
在智慧城市领域，公司主要面向政府机关、事业单位、企业等客户，在智慧民生、城市综合管理、智慧园区三大领域提供包括智慧医疗、智慧教育、智慧社区、智慧楼宇、智慧政务、智慧园区等智慧城市解决方案。
公司的算力业务从智慧城市业务中衍生出来。在 2023 年以前，公司的业务
集中在智慧城市领域，拥有较多行业标杆级的数据中心建设项目，如：广东数据中心税改云数据中心、中国联通互联网应用创新基地数据机房、广西公安厅数据中心等，获取了市场上的广泛认可。公司凭借多年的数据中心建设经验、计算集群技术积累和持续研发投入的基础，从 2023 年开始，向算力服务业务转型升级，根据客户需求，向客户提供算力集群系统设计、设备供应、改配调优、安装部署、组网、运营等综合服务。
公司的算力服务业务主要包括两类：第一类是算力设备集成服务，根据客户需求提供系统设计、设备供应、改配调优、安装调试、组网等服务中的一种或多种，该种模式下，控制权转移给客户，公司在项目验收后一次性确认收入；第二类是算力设备运营服务，包括：算力集群的系统设计、设备供应、改配调优、安装调试、运维服务，该种模式下，运营期内，算力集群控制权不转移，公司向客户提供算力服务，在运营期内按月确认收入。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
资产总计 359,029.73 287,480.33 217,388.38 183,353.75

项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31
负债总计 234,155.06 168,087.53 88,734.52 56,199.69
股东权益合计 124,874.67 119,392.80 128,653.86 127,154.07
归属于母公司股东 124,948.43 119,468.66 128,682.67 127,202.29
权益合计
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
营业收入 118,780.92 65,777.79 77,060.50 74,628.47
营业利润 7,280.94 -10,352.98 2,987.77 7,191.79
利润总额 7,317.53 -10,004.09 3,780.05 7,351.34
净利润 6,030.15 -7,616.23 4,201.18 6,177.93
归属于母公司所有 6,028.04 -7,569.17 4,221.76 6,308.42
者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
经营活动产生的现 5,517.02 3,785.29 -1,903.93 -17,386.24
金流量净额
投资活动产生的现 -23,413.52 -39,119.31 -54,762.74 -1,098.41
金流量净额
筹资活动产生的现 9,264.58 13,357.12 10,052.64 81,792.11
金流量净额
现金及现金等价物 -8,631.92 -21,976.90 -46,614.03 63,307.46
净增加额