龙净环保:关于向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺的公告

证券代码：600388 证券简称：龙净环保 公告编号：2025-067
福建龙净环保股份有限公司
关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报、采取填
补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关法律、法规和规范性文件的要求，为保障投资者特别是中小投资者利益，福建龙净环保股份有限公司（以下简称“公司”）就本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了填补被摊薄即期回报的具体措施，相关主体对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出了承诺。
如无特别说明，相关用语具有与《福建龙净环保股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义。
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设
1、假设宏观经济环境、公司各相关产业的市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变化；
2、考虑本次向特定对象发行股票的审核和发行需要一定时间周期，假定本次发行方案于 2026 年 5 月实施完毕（该完成时间仅用于计算本次发行对即期回报的影响，不构成对实际完成时间的承诺，最终以经上海证券交易所审核通过和证监会同意注册后实际发行时间为准）；
3、不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
4、假设本次发行股票募集资金总额不超过 200,000.00 万元（含本数），暂不
考虑相关发行费用；发行股份数量不超过 167,926,112 股（含本数）。本次发行完成后，公司总股本将由 1,270,046,293 股增至 1,437,972,405 股；
上述募集资金总额仅为估计值，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表最终募集资金总额；本次发行实际募集资金规模将根据证监会同意注册、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定；
5、公司 2025 年 1-9 月归属于公司普通股股东的净利润为 78,038.52 万元，
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为 73,799.48 万元。假设2025 年全年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润分别为 2025 年前三季度相应指标乘以 4/3 倍。
假设 2026 年归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润分别较 2025 年数据持平、增长 10%、增长 20%（该假设仅用于计算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预测）；
6、假设除本次发行及上述事项外，公司不会实施其他会对公司总股本发生影响或潜在影响的行为；
7、在预测公司净资产时，未考虑除募集资金、净利润之外的其他因素对净资产的影响。
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对每股收益的影响，具体情况如下：
项目 2025 年度/ 2026 年度/2026.12.31
2025.12.31 发行前 发行后
总股本（万股） 127,004.63 127,004.63 143,797.24
本次募集资金总额（万元） 200,000.00
本次发行股份数量（万股） 16,792.61
情形一：公司 2026 年扣非前后净利润与 2025 年度持平
项目 2025 年度/ 2026 年度/2026.12.31
2025.12.31 发行前 发行后
归属于母公司股东的净利润（万元） 104,051.36 104,051.36 104,051.36
归属于母公司股东的扣除非经常性 98,399.31 98,399.31 98,399.31
损益的净利润（万元）

基本每股收益（元/股） 0.82 0.82 0.76
稀释每股收益（元/股） 0.82 0.82 0.76
扣除非经常性损益的基本每股收益 0.77 0.77 0.72
（元/股）
扣除非经常性损益的稀释每股收益 0.77 0.77 0.72
（元/股）
情形二：公司 2026 年扣非前后净利润较 2025 年度上升 10%
项目 2025 年度/ 2026 年度/2026.12.31
2025.12.31 发行前 发行后
归属于母公司股东的净利润（万元） 104,051.36 114,456.49 114,456.49
归属于母公司股东的扣除非经常性 98,399.31 108,239.24 108,239.24
损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.82 0.90 0.84
稀释每股收益（元/股） 0.82 0.90 0.84
扣除非经常性损益的基本每股收益 0.77 0.85 0.79
（元/股）
扣除非经常性损益的稀释每股收益 0.77 0.85 0.79
（元/股）
情形三：公司 2026 年扣非前后净利润较 2025 年度上升 20%
项目 2025 年度/ 2026 年度/2026.12.31
2025.12.31 发行前 发行后
归属于母公司股东的净利润（万元） 104,051.36 124,861.63 124,861.63
归属于母公司股东的扣除非经常性 98,399.31 118,079.17 118,079.17
损益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.82 0.98 0.91
稀释每股收益（元/股） 0.82 0.98 0.91
扣除非经常性损益的基本每股收益 0.77 0.93 0.86
（元/股）
扣除非经常性损益的稀释每股收益 0.77 0.93 0.86
（元/股）
根据上述假设测算，在公司 2026 年度实现归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润分别较 2025 年度持平、增长 10%、增长 20%的情况下，本次向特定对象发行后相比发行前的每股收益均有所下降，本次发行对公司的即期收益有一定摊薄影响。
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示
本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会有一定幅度的增加。
在公司总股本和净资产均增加的情况下，若未来公司收入规模和利润水平不能实现相应幅度的增长，则每股收益等指标将出现一定幅度下降的风险。
同时，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对2025 年和 2026年归属于母公司所有者的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，敬请广大投资者注意。
三、本次向特定对象发行股票的必要性和合理性
本次向特定对象发行股票有利于进一步提高公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展能力；此外，用于日常经营和发展的营运资金压力将在一定程度上得到缓解，现金流状况将有所改善，进一步完善公司资本结构，公司抗风险能力与持续经营能力将进一步增强，具有充分的必要性及合理性。具体详见《福建龙净
环保股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》之“第四节 董事
会关于本次募集资金使用的可行性分析”相关内容。
四、本次募投项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
本次向特定对象发行 A 股股票募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，有助于满足公司业务进一步拓展对流动资金的需求，优化资本结构，降低财务风险，提高持续发展能力。本次发行募集资金投资项目不涉及人员、技术、市场等方面的储备情况。
五、公司本次发行摊薄即期回报的填补措施
本次向特定对象发行可能导致投资者的即期回报有所下降，为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来的回报能力，公司拟通过加强募集资金管理，提高资金使用效率，加强内部控制，不断完善公司治理、利润分配制度特别是现金分红政策等措施，实现可持续发展，以填补即期回报。具体措施如下：

公司一方面继续巩固大气环保治理业务的市场优势地位，保持业务稳中有升；一方面继续突破新能源业务，实现全链贯通，清洁能源板块一批重点项目陆续建成投产发电，储能产品产销量及品质不断提升，盈利能力稳步提升。未来，公司将继续坚持并巩固主营业务，进一步提升生产技术和管理水平，提高日常运营效率，增强公司的盈利能力，为回报广大投资者奠定坚实的业务和财务基础。
（二）进一步优化治理结构、加强内部控制、提升经营决策效率和盈利水平
公司将进一步优化治理结构、加强内部控制，节省公司的各项费用支出，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足公司业务发展对流动