唐源电气:成都唐源电气股份有限公司关于向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺(修订稿)的公告

证券代码：300789 证券简称：唐源电气 公告编号：2025-088
成都唐源电气股份有限公司关于向特定对象发行股票
摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺（修订稿）的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。
成都唐源电气股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 5 月 12 日召开
第三届董事会第三十二次会议、于 2025 年 5 月 28 日召开了 2025 年第三次临时
股东大会审议通过了公司向特定对象发行股票（以下简称“本次发行”）的相关
议案。2025 年 10 月 10 日，公司召开第四届董事会第四次会议，审议通过了《关
于调整公司向特定对象发行股票方案的议案》等与本次发行相关的议案。根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）以及证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，为保障中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了分析，并结合公司实际情况提出了填补回报的相关措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。具体说明如下：
一、本次向特定对象发行对公司每股收益的影响测算
（一）主要假设条件及测算说明
以下假设仅为测算本次发行对公司主要财务指标的影响，不代表公司对未来年度经营情况及财务状况的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。相关假设如下：
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况、公司经营情况、证券市场情况等方面没有发生重大不利变化。

2、假设本次发行于 2026 年 6 月底完成，该完成时间仅用于计算本次发行对
摊薄即期回报的影响，最终以经中国证监会同意注册后的实际发行时间为准。
3、假设本次向特定对象发行募集资金总额为 80,623.58 万元，不考虑发行费用，不考虑本次向特定对象发行募集资金运用对公司生产经营、财务状况（如营业收入、财务费用、投资收益）等的影响，本次向特定对象发行实际到账的募集资金规模将根据中国证监会注册、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
4、在预测公司总股本时，以本次发行前总股本 14,384.91 万股为基数，不考虑除本次发行股份数量之外的因素（如资本公积金转增股本、股票股利、股权激励、股票回购注销等）对本公司股本总额的影响。
5、按照本次向特定对象发行股票的数量上限 4,311.60 万股（含本数）计算，本次发行完成后公司总股本为 18,696.51 万股，前述向特定对象发行股票数量仅为基于测算目的假设，最终以经中国证监会同意注册后实际发行完成数量为准。
6、根据公司公布的 2025 年半年度报告，2025 半年度归属于上市公司股东
的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为 3,360.09
万元和 2,761.51 万元。假设公司 2025 年半年度业绩为全年业绩的 50%，在此基
础上，按照公司 2026 年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较 2025 年度持平、增长 10%、减少 10%三种情景分别计算。
（二）对公司主要财务指标的影响分析
基于上述假设，公司测算本次发行对主要财务指标的影响，具体测算情况如下：
2025 年度/2025 2026 年度/2026 年末
项目 年末
发行前 发行后
假设 1：假设公司 2026 年度实现的归属于上市公司股东的净利润与 2025 年度持平
总股本（万股） 14,384.91 14,384.91 18,696.51
归属于上市公司股东的净利润（万元） 6,720.17 6,720.17 6,720.17
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 5,523.03 5,523.03 5,523.03
益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.47 0.47 0.41

2025 年度/2025 2026 年度/2026 年末
项目 年末
发行前 发行后
稀释每股收益（元/股） 0.47 0.47 0.41
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.38 0.38 0.33
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 0.38 0.38 0.33
（元/股）
假设 2：假设公司 2026 年度实现的归属于上市公司股东的净利润较 2025 年度增长 10%
总股本（万股） 14,384.91 14,384.91 18,696.51
归属于上市公司股东的净利润（万元） 6,720.17 7,392.19 7,392.19
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 5,523.03 6,075.33 6,075.33
益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.47 0.51 0.45
稀释每股收益（元/股） 0.47 0.51 0.45
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.38 0.42 0.37
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 0.38 0.42 0.37
（元/股）
假设 3：假设公司 2026 年度实现的归属于上市公司股东的净利润较 2025 年度减少 10%
总股本（万股） 14,384.91 14,384.91 18,696.51
归属于上市公司股东的净利润（万元） 6,720.17 6,048.15 6,048.15
归属于上市公司股东的扣除非经常性损 5,523.03 4,970.72 4,970.72
益的净利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.47 0.42 0.37
稀释每股收益（元/股） 0.47 0.42 0.37
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.38 0.35 0.30
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益 0.38 0.35 0.30
（元/股）
注 1：按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（证监会公告[2010]2 号）的规定计算；
注 2：以上假设分析和测算数据仅作为简单分析测算本次发行摊薄即期回报对公司财务指标的影响之用，并不构成公司的盈利预测和分红计划，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
二、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报风险的特别提示
本次向特定对象发行股票实施完毕后，公司的总股本和净资产将有一定程度的增加，因此，短期内公司的每股收益等指标存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险。

此外，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对相关年度归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。敬请广大投资者注意投资风险。
三、本次向特定对象发行的必要性和合理性
本次发行的募集资金投向符合国家产业政策及行业发展方向，募集资金投资项目具有良好的发展前景和综合效益，有利于有效推进公司的发展战略，有助于巩固和夯实公司的技术研发优势和产品优势，提升公司的核心竞争力，增强公司的综合实力，符合公司及全体股东的利益。具体分析内容详见公司同日于深圳证券交易所网站（www.szse.cn）披露的《成都唐源电气股份有限公司向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿）》。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司是一家以机器视觉、机器人控制、嵌入式计算、数字孪生、人工智能、故障预测与健康管理为核心技术的机器视觉和机器人产品及解决方案提供商，主要面向智慧交通、智慧应急、智能制造领域提供机器视觉智能检测装备、大数据智能管控系统、机器人等产品与技术服务。本次募投项目为轨道交通智能运维机器人研发与产业化项目、轨道交通智能运维 AI 大模型研发与产业化项目、营销与技术服务体系升级建设项目及补充流动资金。
公司目前有多项机器人在开发，且已有少量轨道交通智能运维机器人产品实现销售，通过实施本次募投项目，公司将加快轨道交通智能运维机器人产品矩阵的研发迭代和产业化进程。轨道交通智能运维 AI 大模型是公司传统产品大数据智能管控系统与人工智能相结合的产品，通过实施本次募投项目，公司在轨道交通垂直大模型技术领域将建立先发优势，有助于增强公司核心竞争力。为推进公司未来战略规划，需对目前营销与技术服务系统进行系统性的升级建设，加密网点布局，扩大团队规模，提升团队能力，提升公司产品的市场渗透率。此外，为
满足公司业务发展对流动资金的要求，公司拟使用部分募集资金补充流动资金为公司业务发展提供支撑。
综上，营销与技术服务体系升级建设项目和补充流动资金系为公司主营业务