友升股份:友升股份首次公开发行股票并在主板上市招股意向书

上海友升铝业股份有限公司
Shanghai Unison Aluminium Products Co., Ltd.
（上海市青浦区沪青平公路 2058 号）
首次公开发行股票并在主板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

致投资者的声明
一、发行人上市的目的
（一）公司通过上市实现高质量发展
公司以“成为全球汽车工业顶级供应商”为发展目标，自设立以来坚持专业化和规模化发展，以客户为中心、以产品质量为根本、以技术创新为手段，逐渐成为新能源汽车领域重要零部件供应商。公司希望通过本次上市进一步增强公司的资本实力和行业影响力，完善公司治理机制，夯实经营基础，全面提升核心竞争力，致使公司成为全球汽车工业优秀供应商。
（二）公司通过上市创造社会价值
公司的发展源于社会，也将回馈于社会。公司希望通过本次上市建立高质量发展体系，创造更多的社会价值。公司将不断加强技术创新，为客户提供更优质的产品和服务，持续推动新能源汽车的续航升级和燃油车的节能减排，助力“双碳”政策目标实现；借助上市平台，公司希望进一步扩大经营规模，稳步实现资产增值，以高质量发展回馈广大投资者。
二、发行人现代企业制度的建立健全情况
公司已建立了健全的现代企业制度。公司治理制度建设方面，公司根据《公司法》《证券法》等相关法律、法规的要求结合公司实际情况制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的科学和规范的法人治理结构。公司董事、监事和高级管理人员严格按照相关法律、法规及公司章程的规定开展经营。经营管理制度建设方面，公司建立了科学、规范、高效的经营管理制度，包括销售管理制度、生产管理制度、采购管理制度、财务管理制度等方面，提高了公司的经营管理水平和效率。
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
在国家绿色发展战略引导、“双碳”政策目标推进以及新能源汽车技术成熟与配套设施进一步完善的背景下，未来新能源汽车、汽车轻量化、节能化已成为行业的发展趋势。铝合金汽车零部件具有轻量化、高可靠性、热稳定性强
的优点，符合《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》规定的关键材料产业化应用。公司长期专注于铝合金汽车零部件研发及生产，需要在这一关键时期抓住机遇，扩大市场份额，提升整体竞争力。
公司规划本次募集资金用于云南友升轻量化铝合金零部件生产基地项目和年产 50 万台（套）电池托盘和 20 万套下车体制造项目，有利于完善产品布局、形成规模优势，实现高质量发展。
四、发行人持续经营能力及未来发展规划
（一）发行人持续经营能力
公司凭借着先进的技术工艺、强大的产品开发实力和规模化的产品交付能力，已经与全球领先客户特斯拉、蔚来汽车、吉利集团、小鹏汽车、广汽集团、北汽新能源、赛力斯、宁德时代、海斯坦普、华域汽车等建立稳定的合作关系。报告期内，公司主要产品和业务未发生重大变化，资产质量良好，运营管理能力较强，资产规模持续扩大，具备较强的持续经营能力。
（二）未来发展规划
公司在未来发展战略规划上，一方面，公司将继续以拓展国内外高端优质客户为重点方向，扩大公司在新能源汽车零部件领域的影响力，夯实公司在新能源汽车产业链中的行业地位。另一方面，公司将不断加大研发投入和新产品开发，对新产品、新工艺、新技术进行持续投资，提升产品性能，优化生产工艺，提高生产效益。
公司将积极把握全球新能源汽车行业增长带来的市场机遇，响应“碳达峰、碳中和”号召，紧跟“十四五”规划发展方向，大力拓展公司产品和技术在新能源汽车产业链上的应用，为提升我国新能源汽车的工业水平作出贡献。
实际控制人、董事长：
罗世兵

发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
发行股数 本次发行股票数量为 4,826.7111 万股，占本次发行后股份总
数的 25%。本次发行均为新股，公司股东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2025 年 9 月 12 日
拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所主板
发行后总股本 19,306.8444 万股
保荐人（主承销商） 国泰海通证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2025 年 9 月 4 日

目 录

致投资者的声明 ...... 1
一、发行人上市的目的...... 1
二、发行人现代企业制度的建立健全情况...... 1
三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划...... 1
四、发行人持续经营能力及未来发展规划...... 2
发行人声明 ...... 3
本次发行概况 ...... 4
目 录...... 5
第一节 释义 ...... 11
一、一般释义...... 11
二、行业术语释义...... 14
第二节 概览 ...... 16
一、重大事项提示...... 16
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 18
三、本次发行概况...... 19
四、发行人的主营业务经营情况...... 20
五、发行人符合主板定位情况...... 27
六、发行人主要财务数据及财务指标...... 31
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 32
八、发行人选择的具体上市标准...... 34
九、公司治理特殊安排等重要事项...... 34
十、本次募集资金用途及未来发展规划...... 34
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 35
第三节 风险因素 ...... 36
一、与发行人相关的风险...... 36
二、与行业相关的风险...... 38
三、其他风险...... 39
第四节 发行人基本情况 ...... 40

一、发行人基本信息...... 40
二、发行人设立情况和报告期内股本、股东变化情况...... 40
三、发行人成立以来重要事件...... 50
四、发行人在其他证券市场上市或挂牌的情况...... 51
五、发行人的股权结构...... 51
六、发行人控股和参股公司情况...... 51
七、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...... 57
八、控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为...... 72
九、发行人股本情况...... 72
十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况...... 81
十一、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履
行情况...... 88
十二、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持股情
况...... 88
十三、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近三年内的
变动情况...... 90
十四、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况
...... 91
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况...... 92
十六、本次发行前发行人已制定或实施的股权激励及相关安排...... 93
十七、发行人员工情况...... 97
第五节 业务与技术 ...... 101
一、发行人主营业务及主要产品...... 101
二、发行人所处行业的基本情况...... 116
三、发行人销售情况和主要客户...... 143
四、发行人采购情况和主要供应商...... 146
五、发行人的主要固定资产及无形资产情况...... 150
六、发行人的技术和研发情况...... 157
七、安全生产和环境保护情况...... 163
八、发行人境外经营及境外资产情况...... 166
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 169
一、合并财务报表...... 169
二、审计意见...... 173
三、重要性水平及关键审计事项...... 173
四、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况...... 175
五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计...... 177
六、经注册会计师鉴证的非经常性损益表...... 192
七、报告期内执行的主要税收政策...... 193
八、主要财务指标...... 196
九、经营成果分析...... 198
十、资产质量分析...... 234
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力...... 250
十二、其他重大事项...... 271
十三、盈利预测信息...... 271
十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 272
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 277
一、本次发行募集资金情况...... 277
二、募集资金投资项目的可行性及与发行人主要业务、核心技术之间的关
系...... 280
三、募集资金投资项目概况...... 282
四、未来发展与规划...... 282
第八节 公司治理与独立性 ...... 286
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况...... 286
二、发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以
及注册会计师对公司内部控制的审计意见...... 286
三、公司报告期内违法违规情况...... 286
四、公司资金占用、对外担保和其他事项...... 288
五、面向市场独立持续经营能力...... 290
六、同业竞争...... 292
七、关联方及关联交易...... 293

八、规范关联交易的制度安排...... 310
九、报告期内关联交易的程序履行情况及独立董事意见...... 310
十、规范及减少关联交易的措施...... 310
十一、报告期内关联方的变化情况...... 311
第九节 投资者保护 ...... 312
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排...... 312
二、本次发行前后股份分配政策的差异情况...... 312
三、有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制...... 312
第十节 其他重要事项 ...... 313
一、信息披露及投资者关系的负责部门和人员.....