江苏锡华新能源科技股份有限公司主板首次公开发行股票招股说明书(上会稿)

江苏锡华新能源科技股份有限公司
Jiangsu Xihua New Energy Technology Co., Ltd.
（无锡市滨湖区胡埭工业园杜鹃路 26 号）
首次公开发行股票并在 主板上市
招股说明书
（上会稿）
声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。
保荐机构（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

致投资者的声明
风电是实现“双碳”战略发展目标的重要方式之一，是我国新能源领域发展新质生产力的重要力量，以我国为主要代表的重要经济体均大力支持其发展。随着中国风电产业迎来风电装备大型化、海陆风发展并重的产业升级与出海的黄金窗口期，本公司作为深耕行业二十余年的风电装备关键部件供应商，为创新技术并扩张产能，积极把握风电行业发展机遇，本公司期望通过本次发行上市获得资本市场助力，以促进企业做优做强，为全球“碳中和”目标贡献一份力量，同时与投资者共享风电行业发展机遇。
本公司高度重视股东权益保护，积极落实“以投资者需求为导向，以合规为准绳”的治理思路，已建立较为健全的现代企业制度，并持续完善治理体系、优化股利分配政策。本公司已经按照相关法律、法规和规范性文件的要求，制定了《公司章程》，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的现代化企业治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的运行机制。
风电装备行业是较为典型的资本密集型行业。本公司目前正在实施的风电核心装备产业化项目系江苏省省级重点项目，总计划投资约 30 亿元，其中一期项目投资约 15 亿元，系本次募集资金主要投向的项目，截至本招股说明书签署日，公司已投入数亿资金用于该项目的建设。本公司目前融资渠道相对有限，上述项目后续建设仍存在较大的资金缺口，故本次融资必要且募集资金使用具有合理规划。
本公司持续经营能力良好，已与上下游企业之间形成了较为成熟的合作模式。受益于下游风电行业的发展，2022 年至 2024 年，本公司业绩总体增长且盈利能力较好，整体年营业收入均稳定在 9 亿元以上，盈利能力保持在较高水平，2025 年上半年公司营业收入与净利润实现较大幅度增长。未来，本公司将紧紧抓住风电行业的发展机遇，致力于成为新能源风电领域全球顶尖大型高端装备专用部件制造商，助力国家新能源领域加快发展新质生产力；同时携手各利益相关方，积极履行企业社会责任，切实回报投资者、回馈社会，努力实现经济效益与社会效益的双赢。
实际控制人、董事长签名：
王荣正

发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股份数量不超过 12,000 万股，公开发行
股份数量占本次发行后公司总股本的比例不低于本次
发行股数 发行后总股本的 10%，不超过本次发行后总股本的
25%。本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及原股
东公开发售股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所主板
发行后总股本 不超过 48,000 万股
保荐人（主承销商） 国泰海通证券股份有限公司
签署日期 【】年【】月【】日

目 录

致投资者的声明 ...... 1
发行人声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
目 录...... 3
第一节 释 义 ...... 7
第二节 概 览 ...... 12
一、重大事项提示...... 12
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...... 16
三、本次发行概况...... 17
四、发行人主营业务经营情况...... 18
五、发行人板块定位情况...... 22
六、发行人主要财务数据及财务指标...... 24
七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况...... 25
八、发行人选择的具体上市标准...... 29
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项...... 30
十、募集资金运用与未来发展规划...... 30
十一、其他对发行人有重大影响的事项...... 30
第三节 风险因素 ...... 31
一、与发行人有关的风险...... 31
二、与行业相关的风险...... 35
三、其他风险...... 37
第四节 发行人基本情况 ...... 38
一、发行人基本情况...... 38
二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况...... 38
三、发行人成立以来的重要事件...... 44
四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况...... 47
五、发行人股权结构...... 47
六、发行人分公司、子公司及参股公司情况...... 47
七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况
...... 49
八、发行人股本情况...... 52
九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员...... 68
十、发行人本次公开发行前制定或实施的股权激励...... 79
十一、发行人的员工及社会保障情况...... 84
第五节 业务与技术 ...... 87
一、发行人主营业务、主要产品或服务及演变情况...... 87
二、发行人所处行业的基本情况...... 99
三、发行人的销售情况和主要客户...... 136
四、发行人的采购情况和主要供应商...... 143
五、发行人的主要固定资产和无形资产...... 150
六、发行人核心技术及研发情况...... 154
七、发行人安全生产和环境保护情况...... 160
八、境外经营及境外资产状况...... 164
第六节 财务会计信息与管理层分析 ...... 166
一、报告期内的财务报表...... 166
二、审计意见类型...... 170
三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况...... 172
四、主要会计政策和会计估计...... 173
五、非经常性损益情况...... 193
六、报告期内执行的主要税收政策及税收优惠...... 194
七、分部信息...... 196
八、主要财务指标...... 196
九、经营成果分析...... 198
十、资产质量分析...... 237
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析...... 261
十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼
等事项...... 275
十三、盈利预测...... 275
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 276
一、募集资金运用计划...... 276
二、募集资金投资项目具体情况...... 277
三、未来发展规划...... 283
第八节 公司治理与独立性 ...... 287
一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况...... 287
二、发行人内部控制情况...... 287
三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况...... 289
四、发行人报告期内资金占用和对外担保情况...... 289
五、面向市场独立持续经营的能力情况...... 289
六、同业竞争情况...... 291
七、关联方与关联关系...... 292
第九节 投资者保护 ...... 301
一、股利分配政策...... 301
二、本次发行完成前滚存利润的分配安排...... 309
三、特别表决权股份、协议控制的特殊安排...... 309
第十节 其他重要事项 ...... 310
一、重要合同...... 310
二、对外担保情况...... 315
三、重大诉讼或仲裁事项...... 315
第十一节 声明 ...... 316
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明...... 316
二、发行人控股股东、实际控制人声明...... 317
三、保荐人（主承销商）声明...... 318
四、发行人律师声明...... 320
五、审计机构声明...... 321
六、资产评估机构声明...... 322
七、验资机构声明...... 324
八、验资复核机构声明...... 325
第十二节 附件 ...... 326

一、备查文件...... 326
二、查阅时间和地点...... 327
三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票
机制建立情况...... 327
四、与投资者保护相关的承诺...... 329
五、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺
事项...... 357
六、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全
及运行情况说明...... 359
七、审计委员会及其他专门委员会的设置情况...... 360
八、发行人的主要固定资产和无形资产...... 362
九、募集资金具体运用情况...... 371
十、关联担保...... 375
第一节 释 义
在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义：
一、一般术语
发行人、公司、
本公司、锡华科 指 江苏锡华新能源科技股份有限公司
技、股份公司
锡华有限 指 江苏锡华新能源科技有限公司，曾用名无锡市锡华铸造有限公
司，系发行人前身
江苏锡华 指