*ST海华:茫崖源鑫能源有限公司拟股权收购所涉及若羌源鑫能源有限公司股东全部权益价值资产评估报告

目 录

声 明......1
资产评估报告摘要......3
资产评估报告正文......5
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人......5
二、评估目的......8
三、评估对象和评估范围......8
四、价值类型及其定义......9
五、评估基准日......9
六、评估依据......9
七、评估方法......9
八、评估程序实施过程和情况......21
九、评估假设......21
十、评估结论......23
十一、特别事项说明......25
十二、评估报告使用限制说明......26
十三、评估报告日...... 27
资产评估报告附件......28
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或
1 北京卓信大华资产评估有限公司
者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
2 北京卓信大华资产评估有限公司
茫崖源鑫能源有限公司拟股权收购
所涉及若羌源鑫能源有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告摘要
北京卓信大华资产评估有限公司接受茫崖源鑫能源有限公司的委托，对若羌源鑫能源有限公司的股东全部权益价值进行了评估。现将资产评估报告正文中的主要信息及评估结论摘要如下。
评估目的：本次评估目的是对茫崖源鑫能源有限公司拟股权收购之经济行为
所涉及若羌源鑫能源有限公司的股东全部权益在评估基准日 2025 年 05 月 31 日
所表现的市场价值作出公允反映，为该经济行为提供价值参考意见。
评估对象和评估范围：评估对象为委托人指定的若羌源鑫能源有限公司的股东全部权益价值；评估范围为若羌源鑫能源有限公司评估基准日经审计后的全部资产及相关负债。账面资产总计 1,707.35 万元，其中：流动资产 456.67 万元，非
流动资产 1,250.67 万元；账面负债总计 1,002.32 万元，其中流动负债 392.32 万元，
非流动负债 610.00 万元；账面净资产 705.03 万元。
价值类型：市场价值。
评估基准日：2025 年 05 月 31 日。
评估方法：收益法、资产基础法。
评估结论：本资产评估报告选用收益法之评估结果为评估结论，即：账面净资产 705.03 万元，评估价值827.66万元，评估增值122.63 万元，增值率17.39%%。
评估结论详细情况见资产评估明细表和资产评估报告正文。
本次评估结论的有效使用期限为自评估基准日起一年内有效，超过本报告使用有效期不得使用资产评估报告。
资产评估报告的使用人应注意本报告正文中的特别事项对评估结论所产生
的影响。
以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。

茫崖源鑫能源有限公司拟股权收购
所涉及若羌源鑫能源有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告正文
卓信大华评报字（2025）第 8772 号
茫崖源鑫能源有限公司：
北京卓信大华资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法、资产基础法，按照必要的评估程序，对茫崖源鑫能源有限公司拟实施股权收购行为涉及若羌源
鑫能源有限公司的股东全部权益在 2025 年 05 月 31 日的市场价值进行了评估。
现将资产评估情况报告如下。
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人
本次评估的委托人为茫崖源鑫能源有限公司，被评估单位为若羌源鑫能源有限公司，资产评估报告使用人为资产评估委托合同中约定的资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的其他资产评估报告使用人。
（一）委托人
企业名称：茫崖源鑫能源有限公司
统一社会信用代码：91632826MA752BH034
注册地址：青海省海西州茫崖市花土沟镇 G315 茫崖段 K1233+400 米处
法定代表人：郑建勋
注册资本：1020.41 万元人民币
企业类型：其他有限责任公司
5 北京卓信大华资产评估有限公司
主要经营范围：天然气项目投资、经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）
（二）被评估单位
1、基本情况
企业名称：若羌源鑫能源有限公司
统一社会信用代码：91652824MA79F27T7U
注册地址：新疆巴音郭楞蒙古自治州若羌县融合发展示范园南山路东侧 220米、315 国道南侧 60 米处
法定代表人：郑建勋
注册资本：2000 万元人民币
企业类型：其他有限责任公司
若羌源鑫能源有限公司（以下简称“若羌源鑫能源”）于 2021 年 05 月 21
日成立。目前已取得若羌县市场监督管理局市场监督管理局核发的营业执照，统一社会信用代码为 91652824MA79F27T7U，初始注册资本 2000 万元。公司成立时的股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资金额 出资比例
1 刘培生 400.00 20.00%
2 新疆庆源实业集团有限公司 1600.00 80.00%
合计 - 2000.00 100%
2021 年 6 月 2 日，根据《股东会决议》，同意股东新疆庆源实业集团有限公
司将持有的出资金额 400 万元（占公司注册资本 20%）转让给若羌县城市燃气建设开发有限公司，注册资本不变。变更后股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资金额 出资比例
1 刘培生 400.00 20.00%
2 新疆庆源实业集团有限公司 1200.00 60.00%
3 若羌县城市燃气建设开发有限公司 400.00 20.00%
6 北京卓信大华资产评估有限公司
合计 - 2000.00 100%
2023 年 4 月 20 日，根据《股东会决议》，同意股东若羌县城市燃气建设开
发有限公司将持有的出资金额 400 万元（占公司注册资本 20%）转让给新疆庆源实业集团有限公司，注册资本不变。截至评估基准日的股权结构如下图所示：
单位：万元
序号 股东名称 认缴出资金额 出资比例 实缴金额 实缴比例
1 刘培生 400.00 20.00% 160 40.00%
2 新疆庆源实业集团有限公司 1600.00 80.00% 1478.46 92.40%
合计 - 2000.00 100% 1638.46 81.92%
2、经营管理情况
主要经营范围：燃气经营；燃气汽车加气经营；石油、天然气管道储运；石油天然气技术服务；燃气燃烧器具安装、维修；生物质燃气生产和供应；五金产品零售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
3、公司近年财务状况
被评估单位近年报表情况如下：