科捷智能:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)关于科捷智能科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函回复的专项说明

毕马威华振会计师事务所
(特殊普通合伙)
中国北京
东长安街 1 号
东方广场毕马威大楼 8层
邮政编码:100738
电话 +86 (10) 8508 5000
传真 +86 (10) 8518 5111
网址 kpmg.com/cn
关于科捷智能科技股份有限公司
2024 年年度报告的信息披露监管问询函回复的专项说明
上海证券交易所：
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) (以下简称“本所”或“我们”) 接受科
捷智能股份有限公司 (以下简称“科捷智能”或“公司”) 的委托，按照中国注册会计
师审计准则审计了科捷智能 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年
度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表
以及相关财务报表附注（以下简称“财务报表”），并于 2025 年 4 月 25 日出具了无
保留意见的审计报告（报告号为毕马威华振审字第 2515332 号）。我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证。我们审计的目的并不是对上述财务报表中的任何个别账户或项目的余额或金额、或个别附注单独发表意见。
另外，本所按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要
求，对科捷智能 2024年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性进行了审计，我们认
为科捷智能于 2024年 12月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。在审计过程中，我们实施了包括了解、测试和评价内部控制设计的合理性和执行的有效性，以及本所认为必要的其他程序，以对与财务报告相关的内部控制有效性发表审计意见。
本所根据公司转来《关于科捷智能科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》 (上证科创公函【2025】0273 号) (以下简称“年报问询函”) 中下述问题之要求，以及与公司管理层沟通及在上述审计过程中获得的审计证据和本次核查中所进行的工作，就有关问题作如下说明 (本说明除特别注明外，所涉及公司财务数据均为合并口径) ：
问题一、关于经营业绩
年报显示，公司 2024 年度实现营业收入 139,360.36 万元，同比增加 21.35%，
实现归母净利润-5,862.68 万元，连续两年亏损。其中，公司在境内、境外分别实现收入 102,284.26 万元、33,771.78 万元，同比增长 3.2%、150.55%，毛利率分别为
8.72%、22.55%。
请公司：（1）区分境内各项业务板块，分别列示前五大客户的名称、经销或直销、销售内容及金额、毛利率、应收账款及账龄、结算方式及信用政策、成立时间及合作时长、关联关系等情况，说明实际回款和合同约定是否存在差异及原因；（2）列示境外业务的主要客户名称、注册资本及成立时间、交易内容、交易金额、往来款余额及期后回款情况，说明其关联关系以及是否为最终客户，并结合海外市场需求、竞争格
局、订单获取方式等，说明公司海外业务收入大幅增长、毛利率提升且高于国内业务的原因及合理性，与同行业可比公司存在的差异及其合理性，并说明实际回款和合同约定是否存在差异及原因；（3）结合行业发展趋势、公司一季度业绩、在手订单情况、产能规划等因素，说明公司是否存在业绩持续亏损风险。请年审会计师对以上问题发表意见，并说明对公司海外业务所执行的审计程序和获取的审计证据。
回复：
一、公司说明
公司作为智能物流和智能制造的解决方案供应商，主要向客户提供系统咨询规
划、集成设计、设备研发制造、软件研发实施及现场测试等服务，项目订单自签订后通常需要 9-12 个月左右完成验收并确认收入。在此背景下，公司 2024 年度收入及利润表现基本与 2023 年第二季度至 2024 年第一季度期间内获单情况高度相关。2023年，国内外环境愈加复杂多变，在经济增速下行、行业竞争态势加剧等多重不利因素下，公司采用高性价比的竞价策略，着力维护与主要客户合作关系，巩固和扩大市场
份额：2023 年第二季度至 2024 年第一季度，公司新签订单金额达到 23.85 亿元，较
上年同期增长 67.65%，与之相应，2024 年公司营业收入同比增长幅度较大，而毛利率提升幅度较小。
2024 年以来，公司以提升长期竞争力为导向，战略性调整签单结构，主动减少低附加值项目承接，转而聚焦高价值、大规模项目，着重提升单个项目的签单规模、订单质量与盈利水平，尤其在竞争优势相对较大的海外业务方面，公司积极开拓海外本土客户，并紧跟国内战略客户的出海步伐，海外新签订单约 11.36 亿元，较去年同期增加 81.18%，为实现可持续高质量发展夯实基础。2024 年下半年以来，伴随着下游物流运输、工业自动化等行业投资需求触底回升，公司预期 2025 年营业收入及毛利率将持续恢复。

（一）区分境内各项业务板块，分别列示前五大客户的名称、经销或直销、销售内容及金额、毛利率、应收账款及账龄、结算方式及信用政策、成立时间及合作时
长、关联关系等情况，说明实际回款和合同约定是否存在差异及原因
1、境内主要业务板块前五大客户基本情况
2024 年度，公司境内主营业务各板块前五大客户的基本情况具体如下：
(1)境内智能物流系统业务前五大客户
2024 年度，公司境内智能物流系统业务前五大客户交易情况具体如下：
单位：万元
序号 客户名称 销售模式 销售内容 销售金额 毛利率
1 京东 直销 智能分拣系统 32,000.80 7.66%
2 顺丰 直销 智能分拣系统 26,588.08 3.29%
3 上海禹璨信息技术有限 直销 智能分拣系统 1,119.01 11.04%
公司（注 1）
4 佛山众睿仓储服务有限 直销 智能分拣系统 561.06 9.36%
责任公司（注 2）
5 青岛国橡航泰科技有限 向其他集成商或设 智能分拣系统 430.44 15.00%
公司（注 3） 备商销售
注 1：上海禹璨信息技术有限公司（以下简称“上海禹璨”），系拼多多电商平台实体运营公司；
注 2：佛山众睿仓储服务有限责任公司（以下简称“佛山众睿”），系广州希音集团内物流仓储管理公司，项目终端客户为广州希音；
注 3：青岛国橡航泰科技有限公司（以下简称“国橡航泰”），系物流运输系统集成供应商，项目终端客户为联邦快递。

境内智能物流系统业务前五大客户主要客户基本信息、期末往来余额及结算信息具体如下：
单位：万元
是否 结算方式及
序 客户名称 成立时间 合作时长 存在 年末应收 账龄分布 信用政策
号 关联 账款余额 （注）
关系
1 京东 2007/4/20 2016 年至今 否 8,405.66 一年以内 里程碑结算
2 顺丰 2003/5/22 2015 年至今 是 3,686.13 一年以内 里程碑结算
3 上海禹璨 2020/9/14 2023 年至今 否 884.55 一年以内 里程碑结算
4 佛山众睿 2021/1/13 2021 年至今 否 - 不适用 里程碑结算
5 国橡航泰 2022/8/1 2024 年至今 否 462.29 一年以内 里程碑结算
注：公司主营业务均以项目制形式开展业务，合同中一般约定有预付、到货、初验、终验、质保等付款节点、付款条件及相应比例，采用里程碑结算方法，不存在单一的信用期安排，下同。
公司销售分为向终端客户直接销售、向其他集成商或设备商销售后于终端客户现场应用两种销售模式，不存在传统经销商模式的销售情形。2024 年，公司境内智能物流系统前五大客户对应终端客户分别为京东、顺丰、拼多多、希音和联邦快递，京
东、顺丰、联邦快递均为物流运输行业大型知名客户，拼多多、希音则是行业知名度较高的大型跨境电商公司，其中，京东、顺丰作为物流行业的头部企业，对物流自动化需求尤为显著，智能物流系统项目多、金额大，公司为获取京东、顺丰大型项目面临更多的市场竞争，采取更具性价比的报价策略，因此对京东、顺丰的整体销售毛利率水平相对较低。
2024 年，公司境内智能分拣系统前五名客户中关联客户为顺丰，截至 2024 年 12
月 31 日，深圳市顺丰投资有限公司（以下简称“顺丰投资”）持有公司 11.14%股
份，为公司第二大股东。顺丰于 2015 年即为公司客户，双方长期保持稳定的合作关系。为加深双方的产业上下游合作关系，顺丰投资于 2020 年 4 月与公司及公司股东签订投资协议。双方合作关系具有稳定性、持续性，业务合作模式未因相关协议的签署及关联关系的成立发生变化。
顺丰系物流行业的龙头企业，其主要向公司购买智能物流系统、核心设备用于中转场的自动化升级及新建中转场智能化建设。顺丰对公司所提供的大型设备系统采购建立了较为严格的内部管理制度，公司获取顺丰业务均通过招投标或其他市场化手
段，双方交易价格公允，具有合理性和必要性。

2024 年度，公司境内智能制造系统业务前五大客户交易情况具体如下：
单位：万元