华创云信:华创云信关于2024年年度报告信息披露问询函的回复公告

证券代码：600155 证券简称：华创云信 公告编号：临2025-019
华创云信数字技术股份有限公司
关于2024年年度报告信息披露问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
近期，华创云信数字技术股份有限公司（以下简称“华创云信”或“公司”）收到上海证券交易所《关于华创云信数字技术股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0823号）。公司高度重视，会同年审会计师北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）对相关事项进行了认真的核查落实，现回复如下：
华创云信主营业务主要为证券金融服务和新型数联网建设运营业务，证券金融服务不断优化大类资产配置，强化合规管理与风险控制，大力推进数字化转型；公司研发的新型数联网和AI应用基础设施通过试点，已进入规模化、系统化建设部署和开发运营阶段，省级旅游服务大模型及多个智能体投入应用。
第一部分 证券金融服务
华创证券坚持合规稳健经营，业务发展和员工队伍稳定，2024年实现营业收入28.49亿元，实现净利润4.07亿元，截至2024年末，总资产493.36亿元，净资产165.62亿元。
问询 1、关于信用业务。年报显示，公司融出资金期末余额38.87 亿元，同比增长11%，本期实现融出资金利息收入2.21 亿元，
同比下降 13.79% ； 融 出 资 金 维 持 担 保 比 例 274.13%，同比下降29.29%，减值计提比例0.15%，同比上升0.03 个百分点。股票质押式回购期末余额12.75 亿元，其中2.97 亿元已全部逾期，担保比例61.73%，减值计提比例仅30.29%。请公司：
一、核实并补充披露报告期内融出资金、股票质押业务的开展情况，包括但不限于主要融资对象、融资余额、债务期限结构、担保物情况、逾期情况等，说明报告期内融出资金规模增长但利息收入下降的主要原因
回复：报告期内公司融出资金、股票质押业务开展情况如下：
1.融出资金业务。截至报告期末，公司信用账户18,611 户，包括个人、机构和产品三大类客户，融出资金 38.87 亿元。融资业务单笔合约存续期限不超过六个月，正常情况下可申请展期，但在遭遇风险事项时不得展期，担保物为信用账户里的全部证券，主要包括资金、股票、债券、基金等，担保比例维持在较高水平，总体风险可控。大额违约客户仅一户，为个人投资者，融资金额 1,293.64 万元，占公司融出资金 0.33%，公司在计算该客户其他担保资产 931.95 万后，已计提减值准备382.71 万元，减值计提充分。公司已处置担保物并提起诉讼，现已进入司法执行阶段，公司持续向融资人追索债权。报告期内融出资金规模增长但利息收入下降主要是受市场整体融资利率普遍下调影响所致。
2.股票质押业务。公司持续深化落实监管精神，控规模、防风险，进一步优化资产结构，股质业务规模近两年下降较快。
截至报告期末，公司现存股票质押中正常状态合约余额共计5.32 亿元，平均履约保障比例超过300%。逾期状态合约余额共计7.43 亿元，公司均已采取相应的违约处置措施，具体履约保障情况如下：（1）履约保障比例100%以上合约余额4.46 亿元，融资人除场内质押担保品外，还提供了足额的场外担保资产，风险可控，公司正与融资方协商债务处理方案；（2）履约保障比例在 100%以下的合约余额 2.97 亿元，全部已进入司法执行阶段，公司对该类股票质押业务风险部分已进行足额计提，计提减值准备0.90 亿元。整体覆盖率(履约保障比例与累计计提的资产减值准备比例之和)在100%以上。
二、结合两融业务、股质业务的开展情况，公司减值测试方法及同行业可比公司情况，说明公司对融出资金、买入返售金融资产减值计提的测算过程及计提依据，分析股票质押业务部分项目已全部逾期但未全额计提减值准备的合理性，减值计提的充分性，并评估后续风险敞口
回复：公司对于纳入预期信用损失计量的金融工具，评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备。第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，按照相当于该金融工具未来12 个月内（若预期存续期少于12 个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备。第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。第三阶
段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
公司对第一阶段与第二阶段的金融工具使用预期信用损失模型中的违约率/违约损失率方法计量其减值损失，对第三阶段的金融工具使用预期信用损失模型中的损失率方法计量其减值损失。
违约概率/违约损失率方法主要考虑将违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)、违约损失率(LGD)三者乘积折现至当期的结果作为预期信用损失。损失率方法将违约风险敞口(EAD)及考虑前瞻性影响的损失率比率(LR)二者乘积折现后的结果作为预期信用损失。对处于第三阶段的融资类金融资产，公司根据融资人信用状况、还款能力、主要资产被查封冻结情况、受到各类处罚的情况、标的公司经营状况、负面事件等要素进行综合评估，计算折扣系数，并结合担保品价值以及与客户协商形成的处置方案等，按预计归还现金流单笔计量损失准备。
期末余额 12.75 亿元中，三阶段逾期规模 2.97 亿元，对应
的担保比例为61.73%，其中担保资产统计口径为业务系统中登记的担保资产价值。实际减值过程中，考虑了业务系统中未登记的场外抵质押品、违约处置后尚未核算的款项等，该部分担保资产均已有效落实，共计 2,470.90 万元，第三阶段担保资产合计 20,827.65 万元，对应担保比例为 70.12%，结合华创证券已计提的30.29%减值准备，减值计提充分。
年审会计师意见
核查程序：

1.评估并测试了与华创云信信用业务收入确认及减值计提相关的内部控制，通过询问、观察、检查等程序，测试该内控制度执行的有效性。
2.取得华创云信融出资金科目明细，对融出资金执行分析性复核程序，对比分析2024 年末与 2023 年末融出资金业务变动的合理性，抽取融出资金合同，并对利息收入执行分析性复核、重新计算等审计程序；
3.查阅华创云信主要会计政策，了解买入返售金融资产、融出资金减值准备计提政策，获取并复核上述各资产减值准备计算表，分析其账面价值确认依据及准确性；
4.针对单项减值计提，评估管理层用于确定减值损失金额的抵押物的市场价值和管理层预计的未来可收回金额；针对组合减值计提，检查组合评估所用的模型及方法的适当性，对比市场惯例和历史损失经验，并对管理层的计算结果进行了合理性测试。
核查意见：
1.未发现华创云信报告期内融出资金利息收入下降的主要原因与会计师在华创云信2024 年度财务报表审计时取得的审计证据存在不一致的情况。
2.华创云信对于纳入预期信用损失计量的金融工具，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备，相关减值准备计提充分、合理。
第二部分 新型数联网建设运营业务
新型数联网是由政府“主建、主管、主运”的本地数字基础
设施，应用互联网通讯技术和AI驱动，采用电信运营商的组网运营模式，通过政府组织、市场交易、基层服务驱动，实现本地化社会全主体、市场全角色互联互通的数字社会基础设施。
1. 开发了具有领先能力的技术支撑系统
一是新型的数联网基础设施。可在区域内促进数字公平与普惠，赋能实体企业、基层服务和群众生活，形成交易、行为与公共服务数据的海量可信数据资源，支持“AI+应用”，驱动全域数字化转型。目前，黔南数联网基础设施运行取得良好成效，已组织39个政府部门、3万家生产企业、18万家生活服务企业、3,500家旅游服务企业等共计21万家企业、60.8万本地居民入网。
二是开发集成AI应用支持平台。包括Deepseek、阿里千问等多种大语言模型，并将各种AI技术工具模块化，支持“即插即用”的应用服务，为各种应用提供开发、训练、测试、运行的全栈服务能力，逐步形成算力、数据、模型开放的开发者生态社区。
三是构建了先进的算力调度运营平台。支持构建区域算力“一张网”，作为本地数联网和AI开发应用的重要支撑和基础设施。一方面，通过智能调配政务云、各企业数据中心等算力资源，支持算力调用，提升算力利用率；另一方面，通过跨区域算力协同，支持高并发的实时响应，有效调控算力使用成本。
2. 大模型和智能体开发应用取得良好成效
公司开发的分角色的旅游服务智能体“黄小西”已在4月10日贵州省旅游产业发展大会正式发布，并可轻量化植入各种应用渠道。此外，基层服务智能体、本地生活服务智能体、白酒市
场服务智能体、金融服务智能体、医药行业等应用智能体正在开发和训练中。
问询2、关于并表思特奇及商誉减值。年报及临时公告显示，公司于2022年通过定增认购北京思特奇信息技术股份有限公司（ 以下简称思特奇）20.94%股份，并于报告期内进一步收购思特奇5.01%的股份，将思特奇纳入合并报表范围，相应确认商誉4.6亿元。2022 年-2024 年 ，思特奇实现营业收入分别为 8.34亿元、8.70亿元、7.61亿元，实现归母净利润分别为1,723.27 万元、2,202.17 万元、-5,110.85 万元。报告期内，思特奇业绩由盈转亏，公司未对思特奇对应的资产组计提商誉减值准备。请公司：
一、结合思特奇的采购及销售模式、具体业务流程、盈利模式、收入及成本构成、客户及供应商情况等，分析报告期内思特奇业绩大幅下滑至亏损的主要原因，是否与同行业公司情况相符
回复：2024 年度，思特奇市场地位、主营业务、业务流程、盈利模式、收入及成本构成、主要客户及供应商均未发生重大变化。与同业务相关上市公司相似，由于毛利率下降等原因，导致2024 年思特奇出现亏损。
（一）亏损的主要原因
1.毛利率下降。2024 年度思特奇营业收入小幅上涨，但受客户降本增效影响，未签约先开工项目成本增加，以及无形资产摊销增加，毛利率较上年的37.68%下降至29.31%，毛利率下降的主要原因如下：

（1）未签约先开工项目成本增加。部分项目为响应现时业务需求，在客户向思特奇出具开工证明后、签订正式合同前即为其提供服务。开工超1 年未签约的，或开工不足 1 年但客户反馈未来难以签约的，思特奇按照一贯原则将已发生的工作量计入营业成本，受外部市场环境影响，该部分项目成本有所增加。
（2）负毛利项目增加。受行业整体投资管控、内控升级，不断提高项目要求影响，部分项目定价偏低，成本增大，上述原因导致2024 年思特奇负毛利项目增加，影响当期利润。
（3）自研无形资产摊销增加。思特奇持续开展PAAS、经济中台和 5G 等研发投入，2024 年末自研无形资产原值较期初增加，摊销金额增加，进而影响本期利润。
2.新型数联网建设和运营业务尚处于开拓和投入阶段，相关业务正积极推进，尚未实现回报。
3.投资收益、公允价值变动收益下降。思特奇2024 年投资收益下降348.39 万元，主要是权益法核算的长期股权投资收益下降所致；公允价值变动收益下降495.12 万元，主要是由于投资的北京世纪东方智汇科技股份有限公司2024 年终止上市审核，思特奇对其期末公允价值在公开市场交易报价的基础上进行了流动性折价调整。
4.计提的减值损失较上年增加。思特奇2024 年计提的减值损失金额为 3,990.15 万元，较上年增加 1,432.62 万元，