新光光电:中信建投证券股份有限公司关于哈尔滨新光光电科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的专项核查意见

中信建投证券股份有限公司
关于哈尔滨新光光电科技股份有限公司
2024 年年度报告的信息披露监管问询函的专项核查意见上海证券交易所：
中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“中信建投证券”）为哈尔滨新光光电科技股份有限公司（以下简称“新光光电”、“公司”）首次
公开发行并在科创板上市的保荐机构。新光光电于 2025 年 6 月 5 日收到贵所下
发的《关于对哈尔滨新光光电科技股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0232 号，以下简称“问询函”）。本保荐机构根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对问询函中需持续督导机构发表意见的事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下：
问题：关于募投项目
公司首次公开发行募投项目“光机电一体化产品批产线升级改造及精密光机零件制造项目”计划投入 2.50 亿元，截至期末累计投入 147.72 万元，投资进度0.59%；“睿光航天光电设备研发生产项目”计划投入 2.30 亿元，截至期末累计投
入 1.13 亿元，投资进度 49.23%；“研发中心建设项目”计划投入 1.36 亿元，截至
期末累计投入 0.37 亿元，投资进度 27.08%。公司募投项目进展较慢且多次延期。
请公司：（1）募投项目进展缓慢且多次延期的原因及合理性；（2）结合招股说明书披露的募投项目的必要性和可行性分析、公司目前经营业绩情况，说明募投项目涉及的市场环境、项目前景及与主要客户供应商的合作关系是否发生重大不利变化；（3）具体说明募投项目后续建设安排，是否存在再次延期风险。请公司保荐机构对上述问题核查并发表意见。
回复：

一、公司回复
（一）募投项目进展缓慢且多次延期的原因及合理性
1、光机电一体化产品批产线升级改造及精密光机零件制造项目
（1）项目进展
该项目募集资金承诺投资总额 25,000.00 万元。截至 2025 年 5 月 31 日，累
计投入金额 207.98 万元，投资进度 0.83%。已投入资金的主要用途为工程建设设计费、勘察费、测量费、设备购置费和项目可行性报告论证费用。
（2）延期原因
该项目延期的原因主要为：
①近两年受总体单位、最终用户不可控因素等影响，公司军品已批量配套产品的任务未能连续，导致批产产品收入出现波动，2022 年、2023 年、2024 年公司批产产品实现收入分别为 30,544,111.12 元、9,709,847.53 元、16,270,435.21 元；
②公司新增批产产品订单与武器装备研制周期直接相关。武器装备研制项目一般划分为论证阶段、方案阶段、工程研制阶段、设计定型阶段和生产定型阶段，公司近几年持续研发投入参与并跟研了部分型号武器装备，但由于武器装备研制及定型时间较长的特殊性，且随着不同阶段的逐步深入，对技术的先进性及产品质量的可靠性和稳定性等诸多层面要求越来越高，导致相关型号进入批产时点存在不确定性。例如，公司为某新型号研制的试样样机于 2024 年完成了多个状态的外场飞行试验，预计在 2025 年将丰富外场试验通过性能提升，进入下一阶段工作；公司光学制导方向跟研的低成本双光探测制导组件已形成按口径划分的系列化产品，多个产品进入小批量阶段的，但尚未进入批量生产供货阶段。公司基于审慎性考虑未盲目进行该项目的基础工程开工建设。
综上，2020 年至今，受不可抗力因素以及总体单位、最终用户不可控因素等影响，公司综合考虑在手订单、现有产能规模、研发和生产加工条件以及行业现状、意向订单、在研项目情况、产能需求及募集资金利用率和募投项目协同效率等多方面因素，为避免固定资产闲置，公司审慎推进募投项目建设工作。

为了保证募投项目质量，维护公司及全体股东的利益，通过综合评估分析，基于审慎原则，将该募投项目的达到预定可使用状态时间调整至2025年12月。
2、睿光航天光电设备研发生产项目
（1）项目进展
该项目募集资金承诺投资总额 23,000.00 万元。截至 2025 年 5 月 31 日，累
计投入 11,323.96 万元，投资进度 49.23%。已投入资金的主要用途为建筑工程费、工程建设其他费用和设备购置费。
（2）延期原因
该项目延期的原因主要是：
①2020-2022 年，受不可抗力因素影响，一方面，工程建设施工人员无法及时按原定计划满员满时施工。另一方面，可调配资源有限的前提下，公司集中资源维持主营业务的正常开展，一定程度上延缓了该项目进度；
②近两年公司在激光领域围绕轻小型激光防御系统研发了多款产品，并经过了大量的外场测试，验证了系统对小型无人机的跟踪能力及毁伤效果，但目前正处于客户接洽和指标不断优化过程中，暂未达到批产阶段，公司正在积极开展模块化设计、国产化及降成本工作，为后续量产做准备。为了使募投项目的投入进度更好地匹配公司战略发展需要，基于风险管控和谨慎性原则等方面的考虑，适当放缓“睿光航天光电设备研发生产项目”的实施。为了保证募投项目质量，维护公司及全体股东的利益，通过综合评估分析，基于审慎原则，将该募投项目的达到预定可使用状态时间调整至 2025 年 12 月。
3、研发中心建设项目
（1）项目进展
该项目募集资金承诺投资总额 13,561.66 万元。截至 2025 年 5 月 31 日，累
计投入 4,039.14 万元，投资进度 29.78%。已投入资金的主要用途为研发人员工资和专用设备、办公设备及软件购置费。
（2）延期原因

①2020 年至 2022 年底受不可抗力因素影响，光学相关专用设备的购置、运
输、安装、调试，研发人才的招聘以及相关人员的培训等，均需要保证对应的专业人士能自由流动，导致项目实施进度缓慢。
②近几年，公司持续研发投入参与并跟研了部分型号武器装备，但受总体单位和最终用户不可控因素影响，部分研发项目进度推进缓慢，短期内研发项目对固定资产质量和数量的增加需求迟缓，为避免固定资产闲置，公司审慎推进设备购置和科研场地改造翻新工作。
为了保证募投项目质量，维护公司及全体股东的利益，通过综合评估分析，基于审慎原则，将该募投项目的达到预定可使用状态时间调整至2026年12月。 （二）结合招股说明书披露的募投项目的必要性和可行性分析、公司目前经营业绩情况，说明募投项目涉及的市场环境、项目前景及与主要客户供应商的合作关系是否发生重大不利变化
1、必要性和可行性分析
（1）光机电一体化产品批产线升级改造及精密光机零件制造项目
①必要性
A、有助于公司深入贯彻落实党和国家关于国防和军队现代化建设的战略部署
《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》指出：“要加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一；力争到 2035 年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队”。《党的二十大报告》强调：“如期实现建军一百年奋斗目标，加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求。坚持机械化、信息化、智能化融合发展，加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化……”。2025 年全国“两会”《政府工作报告》中明确提及“全力打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战”，“加快发展新质战斗力”，“抓好军队建设‘十四五’规划收官”，“加紧实施国防发展重大工程，加快推进网络信息体系建设”。在此背景下，近年来我国大力推进国防信息化建设。
军工电子信息行业肩负着“信息系统一体化、武器装备信息化、信息装备武器化、信息基础设施现代化”的重大战略任务，军工电子信息化水平决定现代战争走向，强军意志对军队信息化建设提出更高要求。在政策推动与技术革新的双重驱动下，军工电子信息行业正站在蓬勃发展的新起点，迎来前所未有的发展契机。
因此，实施本项目有助于公司深入贯彻落实党和国家关于国防和军队现代化建设的战略部署。
B、有助于公司提升能够满足后续市场订单和快速响应客户要求的批生产能力
公司在光学制导系统、光学目标与场景仿真系统、光电专用测试设备以及激光对抗系统等领域拥有着多项领先的核心技术。受益于导弹产业和激光应用行业需求的不断增长，公司市场空间不断扩大。目前，公司正在前期孵化推进实施多个具有较大量产背景的型号项目，相应地对公司量产基础条件及配套测试条件提出了更高的要求，其中为某新型号研制的试样样机于 2024 年完成了多个状态的外场飞行试验，预计在 2025 年将丰富外场试验通过性能提升，进入下一阶段工作；在双光制导方面，2025 年面临多个型号实物择优竞标，有望未来从小批量供货提升到批产定型。公司着眼于长远发展，将不断优化产品结构，持续跟研部分型号武器装备，努力提升批产产品收入比例，为保证公司持续具备多品种、系列化高端军用产品的研发和批产能力，相应地对公司量产基础条件及配套测试条件提出了更高的要求因此，本项目有助于公司提高核心产品生产能力、积极响应客户需求、提升客户满意度，从而进一步扩大业务规模和增强持续盈利能力。
因此，实施本项目有助于公司提升能够满足后续市场订单和快速响应客户要求的批生产能力。
②可行性
A、党和国家对国防和军队建设的战略部署带来广阔的发展空间
在党和国家政策的支持下，国防和军队现代化建设战略部署落实的持续加速，武器更新换代的要求将不断提升，军工电子信息产业特别是公司作为导弹产业链高科技武器装备企业所生产的军用光电产品将迎来广阔的发展空间。

因此，党和国家对国防和军队建设的战略部署为本项目的实施提供了广阔的发展空间。
B、公司自身优势为项目建设提供有力的技术支撑
公司成立至今，在像方扫描成像制导技术、大视场高速红外成像制导技术、多数字微镜阵列并联合束技术、短积分时间内红外动态景象生成技术、薄膜式波束合成技术和激光空间合束技术等关键技术方面完成重大突破，在多个细分产品领域打破了国外对我国的技术封锁、填补了国内空白，于 2016 年获得国防科学技术进步一等奖。公司先进自主的核心技术优势可为项目建设提供技术支撑。
公司主要客户为军工集团所属科研院所及企事业单位等，对公司产品的技术研发能力、产品质量和生产能力有着较高的要求。由于军工行业产品定制属性较强，配套企业需要参与到客户产品的研发过程，从而形成较为稳定的合作关系和订单来源。经过多年的积累，公司已与军工总体单位及主要客户建立了长期稳定的合作关系和业务往来，从而形成了明显的先发优势。
公司丰富的科研项目经历、科学的生产流程管理、解决难题能力和良好的业界口碑可为项目建设保驾护航。公司自成立以来，作为联合承研单位承担了 3 项国家纵向课题的研究，涉及我国国防科技工业的前沿研究领域；公司承担了 4 项国家重大科技专项、高新工程等重大型号配套研制工作，20 余项国家重点武器型号的配套研制工作；公司与多家军工集团所属单位建立深度合作，共完成工程项目 100 余项。
因此，公司自身优势为本项目的实施提供了有力的技术支撑。
（2）睿光航天光电设备研发生产项目
①项目建设的必要性
A、有助于公司积极响应国家政策号召
激光行业作为战略性新兴产业，国家不断出台相关政策对行业的发展进行支持，例如《“十四五”智能制造发展规划》中指出要大力发展包括先进激光加工设备等的智能制造装备等；低空经济的兴起与发展得益于党和国家政策支持的推动，
当前随着无人机技术的成熟和应用场景的拓展，无人机反制等低空保障领域将备受关注。近年来，受宏观经济发展、制造业产业升级、国家政