倍轻松:天健会计师事务所(特殊普通合伙)关于深圳市倍轻松科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明

目 录

一、关于境外收入 ......第 1—11 页
二、关于线下销售收入......第 11—17 页
三、关于收入确认和销售退回......第 18—36 页
四、关于销售费用......第 36—48 页
五、关于客户和供应商......第 48—75 页
六、关于存货......第 76—91 页
七、关于对外投资...... 第 91—117 页
八、关于货币资金和借款......第 117—124 页
九、关于往来款和内部控制......第 124—136 页
十、关于公司治理......第 136—140 页
十一、附件......第 141—144 页
（一）本所执业证书复印件...... 第 141 页
（二）本所营业执照复印件...... 第 142 页
（三）本所注册会计师执业证书复印件......第 143—144 页
问询函专项说明
天健函〔2025〕3-113 号
上海证券交易所：
由深圳市倍轻松科技股份有限公司(以下简称倍轻松公司或公司)转来的《关于对深圳市倍轻松科技股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函》(上证科创公函〔2025〕0119 号，以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函所提及的倍轻松公司事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
一、关于境外收入
公司实现境外收入 7,987.05 万元，同比增长 9.49%，毛利率 60.72%，同比
增加 13.67 个百分点。请公司：(1) 说明境外收入主要客户及变动情况，新增境外销售客户的背景、获取方式、销售金额及占比、销售毛利率与其他客户的差异，并说明上述境外客户期后回款情况，超信用期未回款对应的客户及原因，是否与公司存在关联关系；(2) 结合公司境外业务的销售模式、客户等说明毛利率大幅增加的合理性；(3) 结合主要境外客户采购金额、重要合同、运输单据、海关数据等数据，说明销售商品、提供劳务收到的现金与收入是否匹配，并结合海外业务及境外资产相关财务内部控制的特点，说明公司如何保证境外内控的有效执行。请年审会计师详细说明针对公司境外收入的审计程序、获得的审计证据及结论，是否充分、有效，重点是对于境外经销模式的收入，是否实现最终销售的核查情况，包括核查方法、比例、数据来源、结果和结论意见。(问询函第2 条)
(一) 说明境外收入主要客户及变动情况，新增境外销售客户的背景、获取方式、销售金额及占比、销售毛利率与其他客户的差异，并说明上述境外客户期后回款情况，超信用期未回款对应的客户及原因，是否与公司存在关联关系

1. 公司境外收入销售金额及占比、销售毛利率如下：
单位：万元
2024 年度境外 各销售模式 2023 年度境 2024 年度境 2023 年度境
销售模式 主营业务收入 占境外收入 外主营业务 外收入毛利 外收入毛利
比(%) 收入 率 率
线上直销 4,710.54 58.98 3,730.45 75.69% 63.82%
ODM[注] 1,962.42 24.57 2,395.73 38.33% 30.81%
线下经销 1,249.88 15.65 835.25 40.61% 28.85%
线上经销 64.20 0.80 327.86 38.73% 33.62%
合 计 7,987.05 100.00 7,289.29 60.72% 47.02%
[注]ODM（Original Design Manufacturer，原始设计制造商）是指一家公司根据客户的需求，从产品设计、开发到生产全程负责，最终以客户品牌（或双方协商的品牌）销售产品的商业模式
公司 2024 年度境外收入 7,987.05 万元，较 2023 年度增加 697.76 万元，增
长 9.57%，主要是线上直销平台增长 980.09 万元，ODM、线下经销、线上经销模式合计减少销售收入 282.33 万元。
公司境外线上直销分品类销售收入和毛利情况如下：
单位：万元
产品品 2024 年销 2023 年 同比增 2024 年销 2023 年销 2024 年 2023 年
类 售收入 销售收入 长(%) 售占比(%) 售占比(%) 毛利率 毛利率
头部+ 2,582.51 899.96 186.96 54.82 24.12 82.05% 72.70%
头皮
肩部 553.21 614.12 -9.92 11.74 16.46 76.55% 78.47%
眼部 138.05 239.74 -42.41 2.93 6.43 68.07% 64.16%
颈部 41.60 109.40 -61.97 0.88 2.93 70.34% 62.35%
腰背部 27.78 70.62 -60.67 0.59 1.89 62.72% 37.15%
其他 1,367.39 1,796.61 -23.89 29.03 48.16 64.51% 55.48%
总计 4,710.54 3,730.45 26.27 100.00 100.00 75.69% 63.82%
2024 年境外收入主要来源于线上直销，销售占比 58.98%，线上直销销售收入同比增长26.27%。线上直销业务2024年毛利率75.69%，毛利率同比增加11.87%。
2024 年线上直销主要销售品类为头部+头皮品类，该品类占线上直销平台销
售占比 54.82%，销售收入同比增长 186.96%，毛利率增加 9.35%。2023 年 9 月新
品 scalp 3 开始售卖，此款产品 2023 年收入 127.87 万，2024 年收入 1,823.86
万，占 2024 年线上直销收入 38.72%，2024 年收入同比增长 13.26 倍。Scalp 3
在 2024 年境外销售综合毛利为 85.36%，毛利率较高主要系该产品为新品，该产品在境内毛利率高于其他产品，考虑到境外的运输费用、推广费用和售后服务成本等费用较高，公司对境外线上直销客户的销售定价高于境内线上直销客户。
2023年线上直销收入中，某型号脚部按摩器销售收入1,160.80万元，占2023
年线上直销收入 31.12%，毛利率 65.56%；肩部按摩器 N5mini 销售收入 565.12
万元，占 2023 年线上直销收入 15.15%，毛利率 81.26%。
2024 年 Scalp 3 收入的快速增长影响了产品结构，高毛利产品收入占比的
增加带动整个线上直销渠道毛利率的增长。
2. 境外收入线上直销模式收入分类如下：
单位：万元
2024 年 2023 年度
2024 年度 度各平台 2023 年度 各平台占 2024 年 2023年度 是否与公
销售模式 境外主营 占境外线 境外主营 境外线上 度毛利 毛利率 司存在关
业务收入 上直销收 业务收入 直销收入 率 联关系
入比(%) 比(%)
亚马逊 3,071.11 65.20 3,095.56 82.98 75.35% 64.48% 否
美国独立站 898.05 19.06 355.79 9.54 82.95% 64.96% 否
其他 741.38 15.74 279.10 7.48 68.30% 55.05% 否
合 计 4,710.54 100.00 3,730.45 100.00 75.69% 63.82%
亚马逊平台 2024 年毛利率 75.35%，同比增加 10.87 个百分点，毛利率增加
主要系2024年收入排名第一的产品Scalp 3收入占亚马逊平台收入占比30.20%、毛利率 85.27%，拉高了整体毛利率水平；2023 年收入排名第一的产品脚部按摩
器 FM D191 收入占亚马逊平台收入占比 36.11%、毛利率为 62.40%，2024 年收入
排名第一的产品，毛利率较 2023 年高 22.87 个百分点。
美国独立站 2024 年毛利率 82.95%，同比增加 17.99 个百分点，毛利率增加
主要系2024年收入排名第一的产品Scalp 3收入占美国独立站收入占比77.18%、毛利率 85.96%，拉高了整体毛利率水平； 2023 年产品收入较为分散，收入前五的产品收入占比 59.27%，毛利率 71.95%，较 2024 年收入第一的产品毛利率低14.01 个百分点。

2024 年其他平台中 lazada 收入 268.36 万，毛利率 55.05%，同比增加 12.45%，
主要系 lazada 主卖品经络枪 S1 在 2024 年有调高零售价。(2) 2024 年新入驻平
台 Tik Tok，收入 136.47 万，毛利率 81.74%，高毛利平台收入的增长带动整体
毛利的提升。
公司在以上平台销售对象为终端消费者，客户分散且与公司不存在任何关联关系。
3. 境外收入 ODM 及线下经销的主要客户情况如下：
序
客户名称 国家 注册日期 主营业务 注册资本
号
1 BORK Import 俄罗斯 2006/11/24 家用电器产品的设计和销售 900000000 卢布
OSIM
主营高端按摩椅、保健电器及健
2 International 新加坡 1983/8/27 51833973 美元
康监测设备
PTE. Ltd
3 境外客户三 法国