红日药业:天津红日药业股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)受托管理事务报告(2024年度)

天津红日药业股份有限公司
2021 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第一期）
受托管理事务报告
（2024 年度）
债券受托管理人
天风证券股份有限公司
2025 年 6 月

目录

重要声明 ...... 3
第一章 债券概况 ...... 4
第二章 受托管理人履行职责情况 ...... 6
第三章 发行人的经营与财务状况 ...... 7第四章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 ...... 13
第五章 发行人信息披露义务履行的核查情况 ...... 14第六章 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析，重大变化
及发行人偿债保障措施的执行情况 ...... 16
第七章 公司债券的本息偿付情况 ...... 18第八章 发行人在公司债券《募集说明书》中约定的其他义务的执
行情况 ...... 19
第九章 债券持有人会议召开的情况 ...... 20
第十章 债券信用评级情况 ...... 21
第十一章 发行人偿债能力和意愿分析 ...... 22
第十二章 重大事项 ...... 23第十三章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管
理人采取的应对措施 ...... 29
第十四章 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况...... 30
重要声明
天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”）编制本报告的内容及信息均来源于天津红日药业股份有限公司（以下简称“红日药业”或“发行人”）对外公布的《天津红日药业股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为天风证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，天风证券不承担任何责任。

第一章 债券概况
一、 债券名称：天津红日药业股份有限公司 2021 年面向专业投
资者公开发行公司债券（第一期）。
二、 债券简称及代码：21 红日 01，149604.SZ。
三、 交易场所：深圳证券交易所。
四、 债券期限：本次债券期限为 5 年期。债券存续期第 3 年末，
附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
五、 发行规模：人民币 6.00 亿元。
六、 债券利率：本次债券在存续期内票面年利率为 3.78%。本次债券采用单利按年计息，不计复利，发行人按照债券登记机构相关业务规则将到期的利息和/或本金足额划入债券登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。
七、 起息日：本次债券于 2021 年 8 月 23 日开始计息，存续期
内每年的 8 月 23 日为该计息年度的起息日。
八、 付息日：本次债券的付息日为 2022 年至 2024 年每年的 8
月 23 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。每次付息款项不另计利息。
九、 本金兑付日：本次债券的本金兑付日为 2024 年8 月23日。
十、 还本付息方式：本次债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
十一、 本息支付方式：债券本息支付将按照中国证券登记结算
付方式及其他具体安排按照前述登记机构的相关规定办理。
十二、 担保情况：本次债券由成都兴城投资集团有限公司提供全额不可撤销的连带责任保证担保。
十三、 信用级别：根据联合资信评估股份有限公司对本次债券的跟踪评级报告，发行人的主体级别为 AA，本次债券信用级别为AAA。债券存续期内，联合资信评估股份有限公司通过对天津红日药业股份有限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持天津红日药业股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维持“21 红日 01”信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
十四、 募集资金用途：本次债券的募集资金在扣除发行费用后，拟将 3.00 亿元用于偿还到期债务，3.00 亿元用于补充流动资金。
十五、 债券受托管理人：天风证券股份有限公司。

第二章 受托管理人履行职责情况
天风证券作为本次债券的受托管理人，报告期内按照本次债券《受托管理协议》及《募集说明书》的约定履行了本次债券的受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机制，并监督了发行人对公司债券《募集说明书》等文件所约定义务的执行情况。

第三章 发行人的经营与财务状况
一、 发行人概况
(一) 发行人基本信息
中文名称：天津红日药业股份有限公司
英文名称：Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co., Ltd
注册地址：天津新技术产业园区武清开发区泉发路西
法定代表人或负责人：吴文元
成立日期：2000 年 9 月 30 日
股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：红日药业
股票代码：300026.SZ
网址：www.chasesun.cn
经营范围：小容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、原料药生产、中药提取；生物工程药品、基因工程药品、植化药品、化学药品的研究、开发、咨询、服务；普通货运；下列项目在天津新技术产业园区武清开发区源泉路 17 号开展生产活动：中药材前处理；原料药；药用辅料；大容量注射剂；小容量注射剂；冻干粉针剂；化工产品（危险品及易制毒品除外）批发兼零售；货物及技术进出口（法律、行政法规另有规定的除外）。信息系统运行维护服务、软件开发、信息技术咨询服务。（以上范围涉及药品的凭药品生产许可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
(二) 报告期内，发行人基本信息变化情况

报告期内，发行人基本信息未发生变化。
二、 发行人经营状况
2024年度，发行人实现营业收入578,276.69万元，同比下降5.34%。发行人业务布局可大致分为中药配方颗粒、成品药、医疗器械、原辅料、医疗健康服务和药械智慧供应链等，具体情况如下：
(一) 中药配方颗粒业务情况
中药配方颗粒方面，坚持以中药传承为已任，持续强化中药道地药材建设，积极开展与国内顶尖科研院所在资源评估、良种选育、生态种植、标准化采收加工和道地药材质量标准体系建设等方面的合作，夯实原材料供应和质量管控，形成满足高质量中药配方颗粒生产的内控质量标准。生产秉承“传承不泥古，创新不离宗”的宗旨，一方面与中国中医科学院中药研究所合作，建立中药炮制传承基地，将国家非物质文化遗产的理念应用在炮制过程中；另一方面，创新应用现代化设备，通过自动化生产线，并依据“技术关键点技术标准”与“饮片标准生产管理规范”，将中药炮制工艺完整地纳入配方颗粒生产过程中，实现了产业量化。
(二) 成品药业务情况
成品药方面，以自主创新为主和仿创结合的总体思路，优选靶点和品种，持续加强创新及临床能力建设，推动新技术、新工艺和新产品的应用开发和市场转化工作。公司的主要成品药为中药及化学药品。
(三) 医疗器械业务情况
医疗器械方面，公司全资子公司超思电子主要以电子医疗器械为
主，包括血氧系列、家用健康和基层医疗等多领域单参数或多参数新型电子医疗产品与服务，覆盖血氧、心电、血压、胎心仪、体温、多参数监护、健康查体、一体机、智能制氧机、便携式制氧机等系列产品。同时，公司也充分发挥在血氧、血压、呼吸率等诸多监测技术和智能化、便携式、可穿戴化的技术优势，独家设计了各类针对常见慢病的专项管理方案，包括呼吸产品解决方案、心血管产品解决方案以及睡眠产品解决方案等，通过专病专护的方式，实现居家康养慢病管理的专业指导，致力于通过多样化的产品线满足不同年龄层人群的医护、健康管理需求。
公司控股子公司汶河医疗器械主要从事与医用高分子耗材相关的医疗器械研发、生产及销售，并逐步拓展以药食同源为基材的食品类产品的开发和推广。
(四) 原辅料业务情况
原辅料方面，公司通过自主创新+产学研合作的研发模式，积极推进产品优化和工艺改进，打造研产销一体化团队,持续提升业务的核心竞争力。
(五) 医疗健康服务业务情况
医疗健康服务方面，以打造数字化中医药服务及行业赋能平台为宗旨，坚持“全疗程”诊疗发展思路，通过打造“自有药材供应链+自有线上平台+自有线下医馆”的闭环生态，不断精细化诊疗体验，提升优质中医药资源的可及性。
(六) 药械智慧供应链业务情况

药械智慧供应链方面，应用信息技术与自动化设备，打造药械供应链与物流延伸服务平台，实现采购、物流、使用全过程数字化管理。公司全资子公司正康医疗科技是国内领先的供应链科技公司，主要业态为 SPD 技术研发与服务、器械销售。
以上发行人经营业务情况来源于《天津红日药业股份有限公司2024 年年度报告》。
三、 发行人财务状况
发行人 2024 年的财务报告由信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，该会计师事务所出具了标准的无保留意见的审计报告（XYZH/2025CDAA3B0057）。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均引自该审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应该参照发行人 2024 年度的经审计的财务报告及其附注。
(一) 发行人资产负债状况
单位：万元，%
项目 2024 年末 2023 年末 同比变 变动比率超 30%
动比率 的说明
1 资产总额 1,116,511.67 1,183,503.15 -5.66 -
2 负债总额 236,656.12 296,726.89 -20.24 -
3 所有者权益 879,855.55 886,776.26 -0.78 -
4 归属母公司 -
股东的所有 864,389.19 871,006.36 -0.76
者权益
(二) 发行人盈利状况
单位：万元，%
项目 2024 年末 2023 年末 同比变 变动比率超 30%
动比率 的说明
1 营业收入 578,276.69 610,885.46 -5.34 -

项目 2024 年末 2023 年末 同比变 变动比率超 30%