3-1证券发行保荐书(申报稿)(山西永东化工股份有限公司)

中德证券有限责任公司
关于
山西永东化工股份有限公司
2024 年度向特定对象发行股票
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二五年三月

保荐机构及保荐代表人声明
中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）接受山西永东化工股份有限公司（以下简称“永东股份”、“公司”或“发行人”）的委托，担任本次永东股份向特定对象发行股票的保荐机构和主承销机构，并指定赵泽皓、崔学良担任本次保荐工作的保荐代表人。本保荐机构及保荐代表人特做出如下承诺：
本保荐机构及其指定保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

目 录

保荐机构及保荐代表人声明 ...... 1
目 录...... 2
释 义...... 3
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 4
一、保荐机构及保荐代表人情况介绍 ...... 4
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 ...... 5
三、本次证券发行的类型 ...... 5
四、发行人基本情况 ...... 5
五、保荐机构与发行人关联关系的说明 ...... 9
六、保荐机构内部审核程序和内核意见 ...... 9
第二节 保荐机构承诺事项 ...... 12
第三节 保荐机构对本次发行的推荐意见 ...... 13
一、本次发行履行了必要的决策程序 ...... 13
二、本次发行符合相关法律法规的规定 ...... 14
三、关于即期回报摊薄情况的合理性、填补即期回报措施及相关承诺主体的
承诺事项的核查意见 ...... 21
四、发行人的主要风险提示 ...... 21
五、发行人的发展前景评价 ...... 29
六、关于本项目执行过程中聘请第三方机构或个人的核查意见 ...... 33
七、保荐机构对本次证券发行的推荐结论 ...... 34
释 义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
中德证券、保荐人、主承销商、 指 中德证券有限责任公司
保荐机构、本保荐机构
永东股份、发行人、公司 指 山西永东化工股份有限公司
本次发行、本次向特定对象发 指 山西永东化工股份有限公司 2024 年度向特定对象发
行股票 行股票
发行保荐书、本发行保荐书 指 中德证券有限责任公司关于山西永东化工股份有限公
司 2024 年度向特定对象发行股票之发行保荐书
募集说明书 指 山西永东化工股份有限公司 2024 年度向特定对象发
行股票募集说明书
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《保荐管理办法》 指 《证券发行上市保荐业务管理办法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、
《证券期货法律适用意见第 18 指 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六
号》 十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见
第 18 号》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期、最近三年一期 指 2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-9 月
报告期各期末 指 2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 9 月末
注：除上述释义外，如无特别说明，本发行保荐书所涉及简称与募集说明书一致。

第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐机构及保荐代表人情况介绍
（一）保荐机构名称
中德证券有限责任公司
（二）本保荐机构指定保荐代表人情况
中德证券指定赵泽皓、崔学良担任永东股份本次向特定对象发行股票的保荐代表人。
本次发行保荐代表人保荐业务执业情况如下：
（1）赵泽皓
赵泽皓，中德证券正式从业人员，保荐代表人，中国人民大学金融学学士、管理学硕士，执业项目包括：北京易华录信息技术股份有限公司向特定对象发行股票项目、山西永东化工股份有限公司公开发行可转换公司债券项目、山西永东化工股份有限公司非公开发行股票项目、华夏银行股份有限公司非公开发行股票项目、成都三泰控股集团股份有限公司重大资产重组项目等。赵泽皓在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（2）崔学良
崔学良，中德证券正式从业人员，保荐代表人，执业项目包括：山东天鹅棉业机械股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、山西永东化工股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、上海安硕信息技术股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、凯诺科技股份有限公司配股项目、浙江天通股份有限公司增发项目、汉王科技股份有限公司首次公开发行股票并上市项目、山西永东化工股份有限公司公开发行可转换公司债券项目、深圳文科园林股份有限公司配股项目、山西永东化工股份有限公司非公开发行股票项目、北京易华录信息技术股份有限公司向特定对象发行股票项目等。崔学良在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
（一）本次证券发行项目协办人
项目协办人王洋，中德证券正式从业人员。王洋在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（二）本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员为项钰清、刘嘉璇、何文杰。
上述项目组成员均具备证券从业资格，无被监管机构处罚的记录。
三、本次证券发行的类型
本次证券发行的类型为向特定对象发行股票。
四、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
公司名称 山西永东化工股份有限公司
英文名称 SHANXI YONGDONG CHEMISTRY INDUSTRY CO.,LTD.
统一社会信用代码 91140800719861645D
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 永东股份
股票代码 002753
法定代表人 刘东杰
董事会秘书 张巍
成立时间 2000 年 5 月 20 日
注册资本 37,568.6457 万元人民币注
注册地址 山西省运城市稷山县稷山经济技术开发区振西大街东
办公地址 山西省运城市稷山县稷山经济技术开发区振西大街东
邮政编码 043205
电话号码 0359-5662069
传真号码 0359-5662095
公司网址 www.sxydhg.com
电子信箱 zqb@sxydhg.com
经营范围 许可项目：危险化学品生产。（依法须经批准的项目，经相

关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门
批准文件或许可证件为准）
一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产
品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品制造（不含
危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；基础
化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；
石墨及碳素制品制造；石墨及碳素制品销售；合成材料制造
（不含危险化学品）；合成材料销售；热力生产和供应；余
热余压余气利用技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；新材料技术研发；新材料
技术推广服务；橡胶制品销售；土地使用权租赁；货物进出
口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
注：公司工商登记的注册资金为 37,568.6457 万元，因可转债转股而发生的股本变动尚未办理工商变更，因此工商登记的注册资金与公司在中国证券登记结算有限责任公司登记的总股本不一致，公司的总股本以在中国证券登记结算有限责任公司登记的总股本为准，截至 2024
年 9 月 30 日，公司在中国证券登记结算有限责任公司登记的总股本为 375,689,819.00 股。
（二）发行人股本结构
截至 2024 年 9 月 30 日，发行人股本总额为 375,689,819.00 元，股本结构如
下表所示：
股权性质 股份数量（股） 股份比例
一、有限售条件的流通股份 132,890,624 35.37%
其中：高管锁定股 132,890,624 35.37%
二、无限售条件的流通股份 242,799,195 64.63%
合计 375,689,819 100.00%
截至 2024 年 9 月 30 日，发行人前十大股东及其持股情况如下表所示：
序号 股东名称 股东性质