凯伦股份:苏州佳智彩光电科技有限公司评估报告坤元评报〔2025〕161号

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制
江苏凯伦建材股份有限公司拟收购股权
涉及的苏州佳智彩光电科技有限公司
股东全部权益价值评估项目
资 产 评 估 报 告
坤元评报〔2025〕161 号
（共一册 第一册）
坤元资产评估有限公司
2025 年 3 月 31 日

目 录

声 明......1
资产评估报告·摘要 ......2
资产评估报告·正文 ......4
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人 ...... 4
二、评估目的 ...... 9
三、评估对象和评估范围 ...... 9
四、价值类型 ...... 14
五、评估基准日 ...... 15
六、评估依据 ...... 15
七、评估方法 ...... 17
八、评估程序实施过程和情况 ...... 26
九、评估假设 ...... 27
十、评估结论 ...... 29
十一、特别事项说明 ...... 30
十二、资产评估报告使用限制说明 ...... 32
十三、资产评估报告日 ...... 33
资产评估报告·备查文件

一、被评估单位基准日审计报告 ...... 34
二、委托人和被评估单位营业执照 ...... 106
三、委托人和被评估单位的承诺函 ...... 108
四、签名资产评估师的承诺函 ...... 110
五、资产账面价值与评估结论存在较大差异的说明 ...... 111
六、资产评估机构营业执照和备案公告 ...... 113
七、资产评估机构从事证券服务业务备案名单 ...... 115
八、签名资产评估师正式执业会员证书 ...... 116
资产基础法评估结果汇总表及明细表 ......118
声 明
一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。
二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。
本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。
三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。
四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。
五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。
六、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。
七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。
1 坤元资产评估有限公司
江苏凯伦建材股份有限公司拟收购股权
涉及的苏州佳智彩光电科技有限公司
股东全部权益价值评估项目
资 产 评 估 报 告
坤元评报〔2025〕161 号
摘 要
以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和正确理解
评估结论，应当认真阅读资产评估报告正文。
一、委托人和被评估单位及其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为江苏凯伦建材股份有限公司(以下简称凯伦股份公司)，本次资产评估的被评估单位为苏州佳智彩光电科技有限公司（以下简称佳智彩光电公司）。
根据《资产评估委托合同》，本资产评估报告的其他使用人为国家法律、法规规定的资产评估报告使用人。
二、评估目的
凯伦股份公司拟收购佳智彩光电公司的股权，为此需要对佳智彩光电公司的股东全部权益价值进行评估。
本次评估目的是为该经济行为提供佳智彩光电公司股东全部权益价值的参考依据。
三、评估对象和评估范围
评估对象为涉及上述经济行为的佳智彩光电公司的股东全部权益。
评估范围为佳智彩光电公司申报并经过天健会计师事务所（特殊普通合伙）审
计的截至 2024 年 12 月 31 日佳智彩光电公司的全部资产及相关负债。按照佳智彩光

电公司提供的 2024 年 12 月 31 日业经审计的财务报表（母公司报表口径）反映，资
产、负债和股东权益的账面价值分别为 465,309,015.58 元、332,480,610.45 元和132,828,405.13 元。
另外，佳智彩光电公司将账面未记录的无形资产列入评估范围，包括 11 项商标，154 项专利技术、67 项软件著作权和 1 项域名。
四、价值类型
本次评估的价值类型为市场价值。
五、评估基准日
评估基准日为 2024 年 12 月 31 日。
六、评估方法
根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本次分别采用资产基础法和收益法进行评估。
七、评估结论
经综合分析，本次评估最终采用收益法评估结果作为佳智彩光电公司股东全部权益的评估值，佳智彩光电公司股东全部权益的评估价值为 953,310,000.00 元（大写为人民币玖亿伍仟叁佰叁拾壹万圆整），与账面价值 132,828,405.13 元相比，评估增值 820,481,594.87 元，增值率为 617.70%。
八、评估结论的使用有效期
本评估结论仅对凯伦股份公司拟收购佳智彩光电公司股权之经济行为有效。本
评估结论的使用有效期为一年，即自评估基准日 2024 年 12 月 31 日起至 2025 年 12
月 30 日止。
资产评估报告的特别事项说明和使用限制说明请阅读资产评估报告正文。

江苏凯伦建材股份有限公司拟收购股权
涉及的苏州佳智彩光电科技有限公司
股东全部权益价值评估项目
资 产 评 估 报 告
坤元评报〔2025〕161 号
江苏凯伦建材股份有限公司：
坤元资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，分别采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对贵公司拟收购股权涉及的苏州佳智彩光电科技有限公司的股
东全部权益在 2024 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如
下：
一、委托人、被评估单位及其他资产评估报告使用人
本次资产评估的委托人为江苏凯伦建材股份有限公司，被评估单位为苏州佳智彩光电科技有限公司。
(一) 委托人概况
1. 名称：江苏凯伦建材股份有限公司(以下简称凯伦股份公司)
2. 住所：苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号
3. 法定代表人：钱林弟
4. 注册资本：38,490.9628 万元整
5. 类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
6. 统一社会信用代码：9132050057817586XW
7. 登记机关：苏州市行政审批局
8. 经营范围：新型节能环保建筑防水材料、防腐材料、建筑保温材料、沥青制品的生产、销售；销售：非危险性化工原料及产品、建筑材料、沥青；建筑机械成
4 坤元资产评估有限公司
套设备的研发、销售和技术服务；实业投资；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。
(二) 被评估单位概况
一) 企业名称、类型与组织形式
1. 名称：苏州佳智彩光电科技有限公司(以下简称佳智彩光电公司)
2. 住所：苏州市吴江区江陵街道交通路 1188 号
3. 法定代表人：陈显锋
4. 注册资本：壹仟贰佰伍拾万元整
5. 类型：有限责任公司
6. 统一社会信用代码：91320509MA1TAG2W8A
7. 登记机关：苏州市吴江区行政审批局
8. 经营范围：研发、生产、销售：光电产品、电子设备；并提供上述产品的技术咨询服务；软件的开发和销售；商务信息咨询服务；销售：仪器仪表、自动化设备、五金、机电产品、化工产品（危化品除外）、办公产品；租赁、维修：光电设备、机械设备、自动化设备、机电设备、办公设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 许可项目：货物进出口；技术进出口；进出口代理。
二) 企业历史沿革
1. 公司成立时情况
佳智彩光电公司成立于 2017 年 11 月 17 日，初始注册资本 1,000 万元，成立时
股东和出资情况如下：陈显锋认缴出资 700 万元(占注册资本的 70.00%)，肖君军认缴出资 300 万元(占注册资本的 30.00%)。
2. 公司历次股权变更情况
(1) 第一次股权转让
2018 年 11 月，根据公司股东会决议，陈显锋将其持有的佳智彩光电公司 21.80%
和 5.00%的股权分别转让给王会和陈赛。本次股权转让后，佳智彩光电公司的股权结构如下：
出资人名称 认缴额（万元） 认缴比例（%） 实缴额（万元） 实缴比例（%）
陈显锋 432.00 43.20 432.00 43.20
5