申万宏源:2024年年度审计报告

申万宏源集团股份有限公司
2024 年度财务报表及审计报告

KPMG Huazhen LLP 毕马威华振会计师事务所
8th Floor, KPMG Tower (特殊普通合伙)
Oriental Plaza 中国北京
1 East Chang An Avenue 东长安街 1号
Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8层
China 邮政编码:100738
Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000
Fax +86 (10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111
Internet kpmg.com/cn 网址 kpmg.com/cn
审计报告
毕马威华振审字第 2500966号
申万宏源集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了后附的申万宏源集团股份有限公司 (以下简称“申万宏源集团”) 财务报表，包
括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并
及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大 方面 按照 中华 人民共和国财政部颁布的企业会计准
则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了申万宏源集团 2024 年 12 月 31 日的
合并及母公司财务状况以及 2024 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按 照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于申万宏源集团，并履行了职业道德方面的其他责 任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项 的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
第1页，共 10 页
KPMG Huazhen LLP, a People's Republic of China 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计
partnership and a member firm of the KPMG global 师事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公
organisation of independent member firms affiliated with 司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。
KPMG International Limited, a private English company
limited by guarantee.

审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2500966号
三、关键审计事项 (续)
以公允价值计量且划分为第三层次的金融工具公允价值的评估
请参阅财务报表附注“四、主要会计政策及会计估计”34 所述的会计政策及“十七、金融
资产及负债的公允价值管理”。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
申万宏源集团的金融工具包括以公允价值计 与评价第三层次金融工具公允价值相关的审
量且划分为第三层次的金融工具（“第三层 计程序中包括以下程序：
次金融工具"），该等金融工具采用重要不 了解和评价金融工具估值模型审批等与
可观察输入值作为关键假设计量公允价值， 第三层次金融工具估值流程相关的关键
不可观察输入值的确定会使用到管理层估 财务报告内部控制的设计和运行有效
性；
计，这当中会涉及管理层的重大判断。 就第三层次金融工具，选取金融工具，
由于第三层次金融工具金额重大，公允价值 查阅签署的投资协议，了解相关投资条
的评估较为复杂，且在确定估值模型使用的 款，并识别与金融工具估值相关的条
输入值时涉及管理层的重大判断，我们将第 件；
三层次金融工具公允价值的评估识别为关键 选取金融工具，利用毕马威估值专家的
审计事项。 工作，评价申万宏源集团用于第三层次
金融工具的估值方法的适当性，测试公
允价值计算的输入值，以及进行平行分
析测算，并将我们的估值结果与申万宏
源集团的估值结果进行比较；
根据相关会计准则，评价与第三层次金
融工具公允价值相关的披露的合理性。

审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2500966号
三、关键审计事项(续)
结构化主体合并范围的确定
请参阅财务报表附注“四、主要会计政策及会计估计”34 所述的会计政策及“八、在其他
主体中的权益”。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
结构化主体通常是为实现具体而明确的目 与评价结构化主体的合并相关的审计程序中包
的设计并成立的，并在确定的范围内开展 括以下程序：
业务活动。申万宏源集团可能通过发起设 通过询问管理层和检查与管理层对结构化
立、直接持有投资等方式在结构化主体中 主体是否合并作出的判断过程相关的文
享有权益。这些结构化主体主要包括公募 档，以评价申万宏源集团就此设立的流程
基金、资产管理计划、理财产品、信托计 是否完备；
划或资产支持证券等。
就各主要产品类型中的结构化主体选取项
当判断是否应该将结构化主体纳入申万宏 目，对每个所选取的结构化主体执行以下
源集团的合并范围时，管理层应考虑申万 程序：
宏源集团拥有的权力、享有的可变回报及
运用权力影响其回报金额的能力。 - 检查相关合同和内部记录，以了解结构
化主体的设立目的和申万宏源集团对结
在确定是否应合并结构化主体时，管理层 构化主体的参与程度，并评价管理层关
需要考虑的因素并非完全可量化的，需要 于申万宏源集团对结构化主体是否拥有
进行综合考虑。 权力的判断；
- 检查结构化主体对风险和报酬的结构设
计，包括对任何资本或回报的担保、佣
金的支付以及收益的分配等，以评价管
理层就申万宏源集团因参与结构化主体
的相关活动而拥有的对结构化主体的风
险敞口及可变回报所作的判断；

审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2500966号
三、关键审计事项 (续)
结构化主体合并范围的确定 （续）
请参阅财务报表附注“四、主要会计政策及会计估计“34 所述的会计政策及”八、在其他
主体中的权益“。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
由于在确定是否应将结构化主体纳入申万宏 - 检查管理层对结构化主体的分析，包
源集团的合并范围时需要涉及管理层的重大 括定性分析和申万宏源集团对享有结
判断，且结构化主体的金额重大，因此，我 构化主体的经济利益的比重及可变动
们将申万宏源集团结构化主体合并范围的确 性的计算，以评价管理层关于申万宏
定识别为关键审计事项。 源集团影响其来自结构化主体可变回
报的能力所作的判断；