华泰证券:华泰证券股份有限公司2024年年度报告摘要

第一节 重要提示
1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上交所（https://www.sse.com.cn）、香港联交所（https://www.hkexnews.hk）、伦交所（https://www.londonstockexchange.com）网站仔细阅读年度报告全文。
2、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 陈仲扬 公务原因 柯翔
董事 刘长春 公务原因 柯翔
独立董事 王兵 公务原因 王全胜
4、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、 本公司经董事会决议通过的本报告期利润分配预案：每股派发现金红利人民币 0.37 元（含
税），此预案尚需本公司股东大会批准。此外，公司已在 2024 年 10 月派发 2024 年中期现金红利
每股人民币 0.15 元（含税）。本报告期合计拟派发现金红利每股人民币 0.52 元（含税）。
第二节 公司基本情况
一、公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 华泰证券 601688 -
H股 香港联合交易所 HTSC 6886 -
GDR 伦敦证券交易所 Huatai Securities Co., Ltd. HTSC -
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 张辉 -
联系地址 中国江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 11 楼 -
电话 025-83387272、83387780、83389157 -
传真 025-83387784 -
电子信箱 zhanghui@htsc.com -
二、报告期内公司主要业务简介
本集团所属行业是证券行业，证券行业的经营业绩与资本市场发展变化趋势密切关联。本集团的主营业务始终围绕资本市场服务开展，业绩表现受境内外经济环境、政策环境、市场环境等多重因素影响。
本集团是一家行业领先的科技驱动型证券集团，拥有高度协同的业务模式、先进的数字化平台以及广泛且紧密的客户资源。本集团从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。本集团搭建了客户导向的组织架构及机制，通过平台化、一体化、国际化的运营方式，为境内外个人、企业及机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流投资银行。
报告期内，本集团围绕境内外客户需求，依托高效的全业务链体系与领先的数字金融发展能力，持续增强跨市场、跨周期的多元化产品服务优势，在复杂多变的市场环境中不断深化服务模式和运营模式转型，保持了稳健发展、进阶的态势，主要财务指标和主营业务市场地位均位居行业前列。
（一）总体经营情况
2024 年，在全球经济充满挑战与变数的背景下，我国经济总体体现出较强的韧性与稳定性，高质量发展扎实推进，新质生产力加快培育。同时，党的二十届三中全会及新“国九条”为我国资本市场指明了改革发展的方向，为证券公司经营发展带来了新的机遇与挑战。面对复杂的内外部经营环境，本集团坚守功能性定位，紧密结合资本市场“1+N”政策体系，服务国家战略目标，夯实高质量发展基础，坚持以客户为中心，扎实做好金融“五篇大文章”，坚定深化科技赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”发展战略，持续强化国际业务战略布局，打造穿越周期的核心竞争力，构建完善全业务链联动的客户服务体系。主要举措包括：在财富管理领域，以“为客户创造价值”为核心，深入推进分类分层的一体化客户经营体系建设，夯实筑牢金融中台与平台化运营体系，着力提升专业化财富管理服务能力；在机构服务领域，适应政策及市场变化，围绕机构客户金融服务需求，依托平台化赋能与国际化拓展，着力提升多产品、全链条和全周期的客户综合价值运营能力；在企业客户服务领域，聚焦国家战略性新兴产业，充分整合全业务链服务资源，以专业服务推动企业不断提升治理与经营质量，积极赋能现代化产业体系建设和新质生产力加速发展；在国际化发展领域，进一步拓展在成熟市场与新兴市场的布局，以跨境一体化综合服务体系积极助力中国客户“走出去”与境外客户“走进来”，更好服务金融高水平开放；在数字金融领域，持续推进各领域平台能力建设以及海外布局运营，依托科技赋能持续拓展新的业务和运营模式，构建开放的科技合作生态，积极探索 AI 技术在专业金融服务场景的应用，释放“业务+科技”融合共创的新动能。同时，本集团深入推进全面风险管理与全员合规管理，实施集约化、精细化运营管理，不断夯实提质增效、稳健发展的基础。报告期内，本集团的经营业绩创历史新高水平，综合实力保持头部券商前列，高质量发展持续深化。
（二）财富管理业务
1、市场环境
近年来，我国财富管理市场呈现出规模持续扩大、竞争格局日益复杂、产品服务不断创新的发展态势。在新的政策、市场和技术环境下，财富管理行业资产配置和服务模式的底层逻辑正发生深刻演变。买方投资顾问更加注重满足客户深层次的财富管理需求、全方位提升客户体验；“跨境理财通”迈入 2.0 阶段，为更多客户拓展了境外资产配置的渠道与品类；以 AI 为代表的新技术加速迭代应用，正在深刻影响财富管理行业的发展趋势。
2024 年，A 股市场先抑后扬，整体呈现震荡分化格局，根据 Wind 资讯统计数据，A 股市场总
成交额人民币 257.01 万亿元，同比增加 21.17%；融资融券业务发展日趋规范，市场规模有所提
升，根据 Wind 资讯统计数据，全市场融资融券业务余额人民币 18,645.83 亿元，同比增加 12.94%；
基金投资顾问业务展业模式日趋多元，业务发展潜力可观，根据中国证券投资基金业协会统计数据，2024 年下半年度，百强基金销售机构权益基金保有规模人民币 48,518 亿元、非货币市场基金保有规模人民币 95,367 亿元、股票型指数基金保有规模人民币 17,039 亿元；国内期货市场产品体系更加完备，成交规模稳步增长，根据中国期货业协会统计数据，全国期货市场累计成交额人民币 619.26 万亿元，同比增加 8.93%。面对日益多元化、个性化的客户需求以及更趋激烈的同业、跨业竞争，财富管理机构需要打造精细化的客户经营体系、品牌化的产品运营体系和专业化的投资顾问服务体系，为客户提供全资产、全周期综合金融服务，持续拓展可持续的发展空间；同时，主动拥抱新技术、融入新生态，稳步推进服务模式及运营模式创新，积极开拓新的发展空间。
2、经营举措及业绩
（1）证券期货期权经纪及财富管理服务
报告期内，本集团主动适应市场环境和客户需求变化，着力构建基于客户分类分层的经营体系，打造针对大众客户、财富客户、高净值客户、企业家客户等群体的专业化、品牌化服务，积极推动服务的高效响应和精准触达，做大客户规模和资产规模。持续升级金融中台建设，积极构建专业金融内核驱动的高质量、矩阵式内容服务体系，不断完善专业投资工具与策略服务体系，积蓄业务发展新动能，塑造普惠金融服务的差异化优势。积极推动以客户为中心的垂直一体化经营发展，打造服务驱动型客户增长模式，构建以综合金融服务为核心竞争力的客户增长策略，持续优化客户结构，深化客群经营能力，推动实现客户全生命周期服务陪伴。持续拓展跨境业务机会，不断提升跨境金融服务能力，获批成为首批试点参与“跨境理财通”业务的证券公司，跨境一体化业务联动机制进一步优化。建立健全兼具标准化范式和个性化优势的投资顾问服务体系，不断完善专业培训、平台赋能和激励引导机制，积极打造职业化、高素质的投资顾问队伍，持续提升客户有效覆盖和资产配置深度。根据内部统计数据，截至报告期末，公司在中国证券业协会登记为从事证券投资咨询(投资顾问)业务类别的人员数量为 3,480 人。
本集团充分发挥金融专业能力和金融科技优势，持续完善数字化、智能化的财富管理平台，不断优化平台化运营策略与服务体系，基于金融能力中台的赋能，为客户和投资顾问提供投研赋能、内容赋能、运营赋能、营销赋能和合规把控，有效提升投资顾问服务的内容质量和专业内核，并为客户提供融合全业务链资源的资产配置服务。报告期内，“涨乐财富通”持续深化 AI 技术应用，不断丰富客户服务核心场景，着力完善 ETF 专项、资产配置、“领投官”等特色服务，升级迭代品牌化的“i 看”财经内容平台，进一步完善平台化内容服务体系和客户运营模式，有效提升客户专业化交易及理财服务体验。
本集团继续保持基于先进平台的交易服务优势，ETF 业务积极打造覆盖各类产品选择、产品分析与交易策略的工具，引导客户长期配置，改善投资体验。股票期权经纪业务不断提升交易支持能力，持续培育合格投资者，加强风险管理，业务继续保持市场领先。
期货经纪业务方面，截至报告期末，全资子公司华泰期货有限公司（以下简称“华泰期货”）
共有 9 家期货分公司、42 家期货营业部，遍及国内 4 个直辖市和 17 个省份，代理交易品种 146
个。证期联动持续加强，截至报告期末，本集团获准从事期货 IB 业务的证券营业部共 244 家。
（2）金融产品销售与基金投资顾问业务
报告期内，本集团以满足客户多元化的财富管理需求为导向，以专业化的金融产品投研为基石，以智能化和平台化为业务驱动，积极构建基于买方视角的一体化资产配置服务体系，协同推动金融产品销售、配置与基金投资顾问等业务发展，为客户提供多样化的组合策略及产品配置解决方案。根据内部统计数据，报告期内，金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）16,760只，金融产品销售规模（除现金管理产品“天天发”外）人民币 5,039.91 亿元；基金投资顾问业务稳健发展，截至报告期末，业务规模人民币 180.79 亿元。根据中国证券投资基金业协会 2024
民币 1,666 亿元、股票型指数基金保有规模人民币 1,087 亿元，均排名证券行业第二。
报告期内，本集团围绕分类分层客户的差异化、多层次资产配置需求，以买方投资顾问业务为核心，持续丰富和完善金融产品供给体系，基于多重维度构建买方投顾配置供给矩阵，持续提升产品优选和风险防控能力，提供从单产品优选到策略配置、定制配置的多维度解决方案。持续完善买方投顾配置体系，强化多元资产配置研究与应用，优化