泰和新材:2024年12月18日投资者关系活动记录表

证券代码：002254 证券简称：泰和新材
泰和新材集团股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2024-062、063
投资者关系活动类别 √特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名称及人员姓名 信贞添盈 刘维方、李金洋
时间 2024 年 12 月 18 日
地点 公司会议室
上市公司接待人员 董事会秘书董旭海、证券事务代表刘建宁、董事会办公
室人员
投资者：请介绍一下公司的情况？
答：现在看收入微涨，利润下跌比较厉害。从业务来看
分为几块，存量业务方面氨纶业务板块今年非常难，是
远远超出我们年初的预计。去年就挺差，原来的判断是
今年应该不会比去年还差，今年来看实际情况比去年差
得多，去年还有一定的反弹，今年一路下跌，其中一半
投资者关系活动主要内容 左右是市场不好引起的，一半和库存有关系。今年氨纶
介绍 为什么这么差，最主要原因是供求关系，或者说是供给
过多；第二个方面是主原料竞争也很激烈，价格向下也
带来氨纶的价格下跌，从四季度来看主原料价格有所稳
定，但是氨纶的价格没有止跌，这和氨纶行业的竞争格
局有关，部分企业低价竞争，造成氨纶价格跌跌不休，
同时今年公司陆续有新产能投产，调试丝进行低价销
售。从公司内部角度来说这个业务除了控制成本还要自
救，把自己业务干好，我们本身有研发能力，历史上也有一些优势产品，开发了一些新品种；第二个方面行业内外也在找合作机会。
投资者：成本方面，在行业内什么水平？
答：我们现在主要是库存比较大，历史采购成本高，如果单纯看单月的生产成本和销售成本基本没什么压力。从成本控制水平来看，成本算是行业中中游偏好的水平。
投资者：为什么产成品快速增长？
答：单纯看销售是有所增长的，但是我们的产能增长速度更快，和开工率、产销率有关系。
投资者：开工率多少？
答：70%左右，四季度开工率有所下降。
投资者：积压库存的消耗主要是什么方式？
答：市场销售。
投资者：明年的价格如何判断？
答：估计转好有难度，但是下跌的空间也不会太大。投资者：行业还在扩产？
答：是的，还有部分企业 2025 年有投产计划。氨纶行业也有一个利好因素是这两年锦纶面料在逐步起来，大部分是要和氨纶混纺，而且添加比例较高。
投资者：成本下降方式？
答：原料端控制成本，提效率等带来吨丝成本的减少等。投资者：总需求对价格会有影响吗？
答：其实氨纶需求这两年都是增长的，但是供给增长的更多。
投资者：芳纶的市占率大概多少？
答：国内市场间位芳纶在 60-70%，对位芳纶在 40-50%，从全球来看市占率还不高，提升海外销售也是公司的主
要工作。
投资者：海外市场有设置办事处吗？
答：有办事处，并计划成立子公司。
投资者：竞争格局来看对位比间位要差？
答：是的，对位的生产厂家多，竞争更加激烈。
投资者：超高分子量聚乙烯对芳纶的替代？
答：聚乙烯主要是用在防弹衣领域，聚乙烯要更轻，但是这种材料的耐高温性不行；聚乙烯在头盔里使用有局限，主流还是芳纶；防弹装甲这个市场看大家诉求在哪里，用在内层起到最后一道防线的作用，不会燃烧产生浓烟，从这方面来看芳纶更合适。
投资者：间位我们目前主要是两个应用领域，过滤和防护，还有芳纶纸，占比大概多少？
答：从量的角度来看防护和过滤差不多，芳纶纸在 20%左右。
投资者：对位的应用领域？
答：光缆还是占比最多的，在 40%左右；汽车两个方向，胶管和摩擦密封材料，加起来大概 20%左右；其余的有防护、工业领域的应用。
投资者：间位芳纶在防护服方面的应用，大客户和小客户的区别？
答：还是以大客户为主，小客户的用量比较少，和标准的执行有关。
投资者：一般穿几年需要更换？
答：3-5 年吧，分夏装和冬装，夏装的更换周期短。
投资者：芳纶价格走势的预判？
答：相对比较稳定，主要是做好产品结构的优化。
投资者：出口的产品是芳纶制品吗？
答：主要是纤维。
投资者：类似的新材料会考虑去收购吗？
答：有潜力的材料我们也会考虑，但也要看产品和行业情况等。
投资者：公司内部也会自己做研发吗？
答：我们现在是四个事业群，氨纶、绿色印染、智能纤维属于先进纺织事业群。绿色印染优点是无盐低碱，对环境影响少，染出来的面料具有抗菌性，但是跟传统染色比有时候色牢度不是那么高，明年的策略是根据产品特点进行销售，通过与客户沟通逐步改进。
投资者：和普通印染在成本方面有差别吗？
答：差异不大。
投资者：运输成本会不会高？
答：如果和当地的染整厂家对比是要高，烟台只是一个示范工厂，未来如果成熟了会到面料集散地建厂。
投资者：智能纤维方面？
答：原来的方向是完善产品、推广终端应用，智能穿戴方面还在研发阶段，明年的目标是确定一个终端产品作为突破口。
投资者：纤维锂电池进展？
答：处于中试阶段。
投资者：还有什么新的研发方向？
答：超疏水材料、再生纤维、柔性加工技术等方面都在考虑。
投资者：纤维回收国内有做的吗？有成本优势吗？
答：目前回收的芳纶要比正常的芳纶成本低，别的纤维方面还在探讨。
答：第二个事业群是安全防护和信息技术事业群，间位芳纶、对位芳纶和芳纶深加工都在这个事业群，未来这个事业群将围绕信息技术做一些事情，比如芳纶本体
膜，主要应用于柔性线路板、5G 天线材料、大数据储存材料等；还有一些基于非芳纶的材料，比如导热材料，也在研发技术中。
投资者：信息技术主要是膜吗，是复合膜吗?
答：主要是膜，也要分应用，比如 5G 天线材料方面现在也是在研究芳纶的，透波性好。
投资者：这些现在处于什么阶段？
答：实验室阶段。
投资者：还有一个新能源事业群？
答：芳纶纸和芳纶涂覆隔膜在这个事业群。芳纶纸的发展势头还是比较好，量、收入、利润都是同比增长，市场竞争环境相对比较好，未来我们会提高进入这个行业的竞争门槛，包括开发一种低成本的芳纶复合材料，低端领域会做量，同时瞄准高端应用，围绕复合纸还会衍生出一些其他业务，比如绝缘膜等。
投资者：芳纶纸在蜂窝领域的应用？
答：在逐步提升，民用也有一定的供应，围绕低空经济我们也在推一些材料。
投资者：涂覆的推广情况？
答：从今年跟去年的状态来看，去年是我们出去送样，今年客户的主动性比我们大一些，并且对产品、行业的认识也跟以前不一样，从产品性能或者价格体系来说，问题不大，现在的问题是时间。从目前的进度来看，储能有客户签合同了；动力方面现在基本上新的材料都是用在新电池型号、新车型上，周期就非常长，也都在进行试验，性能确实比陶瓷好，大家也都在接触、沟通，包括我们的合作伙伴也在推。目前从市场推广来看储能更快一些，我们产业化装置一直在建，根据市场情况逐步投产。

投资者：涂覆现在的中试线就是 3000 万平米吗？
答：是的。
投资者：价格跟陶瓷涂覆相比？
答：陶瓷涂覆今年的价格下跌比较大，基于这个状况我
们跟客户谈的是根据量来定价。
投资者：管理费用率提升比较大是什么原因？
答：一个是公司有很多新业务，提前为后面的发展做人
才储备；第二个原因是股权激励费用；第三个是薪酬结
构跟以前有所变化，平均水平比以前有上升；再一个是
部分拟拆迁暂时闲置资产的折旧也在管理费用里列支。
投资者：产能利用率如何达到目标？
答：做规划的时候市场环境跟现在是不一样的，价格下
来了周转率肯定是下来的，同时受市场环境影响开工率
也下来了，各种原因导致资产周转率在走低。氨纶对我
们来说要练内功，提升负荷；芳纶对我们来说有所超前
配置，目前来看间位芳纶超前的还不是太多，对位芳纶
超前的有一点多。
投资者：间位芳纶未来还有扩产计划吗？
答：有个 2 万吨的扩产项目。
投资者：芳纶涂覆半固态的也有用到吗？固态电池呢？
答：半固态电池也有用。固态电池不用隔膜，但是会用
固态电解质，我们也在研发这方面的应用。
附件清单 无
日期 2024 年 12 月 18 日