浙江震元:浙商证券股份有限公司关于浙江震元股份有限公司2024年向特定对象发行股票之上市保荐书

浙商证券股份有限公司
关于浙江震元股份有限公司
2024 年向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
二〇二四年十二月

浙商证券股份有限公司
关于浙江震元股份有限公司
2024年向特定对象发行股票之上市保荐书
作为浙江震元股份有限公司（以下简称“浙江震元”、“发行人”或“公司”）向特定对象发行股票的保荐人，浙商证券股份有限公司（以下简称“本保荐人”、“保荐人”或“浙商证券”）及其指定的保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
非经特别说明，本上市保荐书中所用简称均与募集说明书具有相同的含义。一、发行人基本情况
（一）发行人简介
公司名称： 浙江震元股份有限公司
英文名称： Zhejiang Zhenyuan Share Co.,Ltd.
注册地址： 浙江省绍兴市稽山街道延安东路558号
成立日期： 1993年4月2日
上市地： 深圳证券交易所
上市时间： 1997年4月10日
股票简称及代码： 浙江震元（000705.SZ）
统一社会信用代码： 91330000145919552E
注册资本： 33,412.3286万元
药品批发；食品销售；药品生产；第三类医疗器械经营；消毒器械销
售；第二类增值电信业务；互联网信息服务；兽药经营；中药饮片代
经营范围： 煎服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：特殊医学用途配方食品
销售；食品销售（仅销售预包装食品）；婴幼儿配方乳粉及其他婴幼
儿配方食品销售；食用农产品批发；食用农产品零售；第一类医疗器

械销售；第二类医疗器械销售；医护人员防护用品批发；医护人员防
护用品零售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；玻璃仪器销售；
饲料添加剂销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；五金产品
批发；金属制品销售；管道运输设备销售；铁路运输设备销售；户外
用品销售；体育用品及器材批发；体育用品及器材零售；日用百货销
售；化妆品批发；化妆品零售；保健食品（预包装）销售；会议及展
览服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；
道路货物运输站经营；仓储设备租赁服务；低温仓储（不含危险化学
品等需许可审批的项目）；初级农产品收购；地产中草药（不含中药
饮片）购销；中草药收购；消毒剂销售（不含危险化学品）；企业管
理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；健康咨询服务
（不含诊疗服务）；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动）。
法定代表人： 吴海明
联系电话： 0575-85139563
传真号码： 0575-85148805
邮政编码： 312000
电子邮箱： 000705@zjzy.com
本次证券发行类型： 上市公司向特定对象发行股票
（二）发行人主要财务数据及财务指标
1、最近三年及一期主要财务数据
（1）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 2023 年 2022 年 2021 年
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产合计 326,697.05 293,907.92 322,880.48 298,639.65
负债合计 129,289.66 94,029.34 128,287.62 111,449.90
所有者权益合计 197,407.39 199,878.59 194,592.86 187,189.75
归属于母公司所有者权益合计 197,294.04 197,593.16 192,247.06 185,365.35
少数股东权益 113.35 2,285.42 2,345.80 1,824.40
（2）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024年1-9月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 285,162.44 410,637.16 414,547.93 361,204.53
营业利润 5,835.90 11,304.10 10,531.96 10,623.27
利润总额 6,209.47 11,021.29 10,248.92 10,268.74
净利润 4,501.79 8,497.64 8,184.56 8,046.99

项目 2024年1-9月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
归属于母公司所有者净利润 4,356.89 8,164.26 7,783.16 7,729.51
（3）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动产生的现金流量净额 15,719.34 9,081.99 -2,008.52 7,516.52
投资活动产生的现金流量净额 -20,681.59 113.89 10,931.00 -5,111.89
筹资活动产生的现金流量净额 13,999.86 -6,622.73 -6,066.64 -12,120.04
汇率变动对现金及现金等价物 37.88 28.74 18.19 -19.98
的影响
现金及现金等价物净增加额 9,075.49 2,601.89 2,874.02 -9,735.38
2、最近三年及一期主要财务指标
最近三年及一期，公司主要财务指标简要情况如下：
项目 2024 年 9 月 30 2023年 12月 31 2022年 12月 31 2021年 12月 31
日/2024年1-9月 日/2023 年度 日/2022 年度 日/2021 年度
流动比率（倍） 1.97 2.40 1.93 2.08
速动比率（倍） 1.29 1.53 1.27 1.42
资产负债率（母公司） 20.97 32.46 44.98 37.59
（%）
资产负债率（合并）（%） 39.57 31.99 39.73 37.32
应收账款周转率（次） 4.27 5.76 6.20 6.55
存货周转率（次） 3.34 4.75 5.06 5.15
基本每股收益（元） 0.13 0.24 0.23 0.23
稀释每股收益（元） 0.13 0.24 0.23 0.23
加权平均净资产收益率 2.20 4.19 4.13 4.30
（%）
（三）发行人主营业务情况
浙江震元是一家综合性医药上市企业，经营业态涵盖医药流通、医药工业和
健康服务等，主营业务主要包括医药商业和医药工业两大板块，其中医药商业主
要包括医药零售业务和医药批发业务；医药工业业务主要包括原料药和制剂的研
发、生产和销售业务，及中药饮片加工业务。
二、发行人存在的主要风险
（一）医药行业政策变化风险
近年来，随着医药体制改革不断深入，国家对医药行业的管理力度不断加大。药品审批、质量监管、公立医院改革、医保控费、药品集中带量采购等系列政策的实施，对整个医药行业的未来发展带来重大影响，公司医药工业、医药商业均面临行业政策变化带来的风险。
（二）市场竞争风险
随着医改政策的实施以及行业内生性增长趋缓，药品流通行业进入新一轮的外延并购周期，药品流通行业面临着重新洗牌的局面。在医药流通市场，全国性的龙头已基本形成