壹连科技:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书

股票简称：壹连科技 股票代码：301631
深圳壹连科技股份有限公司
Shenzhen Uniconn Technology Co., Ltd.
（深圳市宝安区燕罗街道燕川社区大华路 1 号 A栋 301-501，B栋 501）
首次公开发行股票并在创业板上市之
上市公告书
保荐人（主承销商）
（深圳市福田区福田街道福华一路111号）
二〇二四年十一月

特别提示
深圳壹连科技股份有限公司（以下简称“壹连科技”、“发行人”、“公
司”或“本公司”）股票将于 2024 年 11 月 22 日在深圳证券交易所创业板上市。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。
本上市公告书“报告期”指：2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年
1-6月。
如本上市公告书中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是四舍五入所致。

第一节 重要声明与提示
一、重要声明与提示
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确 性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 依法承担法律责任。
深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均 不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、 中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证券日报网（www.zqrb.cn）、经济参考网（www.jjckb.cn） 的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资 者查阅本公司招股说明书全文。
二、创业板新股上市初期投资风险特别提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市 初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上 市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%， 公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当 认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险 因素也应当有所了解和掌握，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排， 避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。
（二）流通股数量较少的风险
本次公开发行新股的数量为 1,633.00 万股，发行后公司总股本为
6,529.6129 万股，其中无限售流通股为 1,302.8302 万股，占发行后总股本的比
例约为 19.95%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）发行市盈率与同行业平均水平存在差异
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类
指引》（2023 年），公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业
（C39）。截至 2024 年 11 月 5日（T-3日），中证指数有限公司发布的计算机、
通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 39.33 倍。
截至 2024 年 11月 5 日（T-3日），可比上市公司市盈率水平情况如下：
2023年扣非 2023年扣非 T-3日股票 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 前EPS（元/ 后EPS（元/ 收盘价（元 盈率-扣非前 盈率-扣非后
股） 股） /股） （2023年） （2023年）
688800.SH 瑞可达 0.8636 0.7800 42.42 49.12 54.38
002055.SZ 得润电子 -0.3360 -0.3834 7.91 - -
603633.SH 徕木股份 0.1687 0.1775 7.20 42.68 40.56
300843.SZ 胜蓝股份 0.5022 0.4768 31.20 62.13 65.44
605333.SH 沪光股份 0.1239 0.0914 37.70 304.28 412.47
603312.SH 西典新能 1.2260 1.2063 34.15 27.85 28.31
平均值（剔除负值及异常值） 44.22 44.77
数据来源：Wind资讯，数据截至2024年11月5日（T-3日）。
注1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注2：2023年扣非前/后EPS=2023年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。
注3：因得润电子2023年扣非前后归属于母公司股东的净利润为负值，对应的静态市盈率为负值；沪光股
份2023年扣非前后对应的静态市盈率为异常值；瑞可达2023年净利润大幅下滑，其对应的静态市盈率异常；
因此得润电子、沪光股份、瑞可达未纳入同行业上市公司市盈率算术平均值计算范围。
本次发行价格 72.99 元/股对应的发行人 2023 年扣非前后孰低归属于母公司
股东的净利润摊薄后市盈率为 19.06 倍，低于中证指数有限公司 2024 年 11 月 5
日（T-3日）发布的“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”最近一个月平
均静态市盈率 39.33 倍；低于同行业可比上市公司 2023 年扣除非经常性损益前
后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 44.77 倍，但仍存在未来
发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请
投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
（四）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌
破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、
发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

（五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险
创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（六）募集资金导致净资产收益率下降的风险
本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有一定幅度的增长，由于募集资金投资项目的实施和达产需要一定的建设周期，项目产生收益尚需一段时间，因此公司短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司的每股收益和净资产收益率等指标出现一定程度下降的风险。
（七）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 72.99 元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的
异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
三、特别风险提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素：
（一）客户集中度较高的风险
报告期内，公司来源于前五名客户的营业收入分别为 110,583.70 万元、
229,917.11 万元、269,352.69 万元和 146,538.12 万元，占营业收入的比例分别为77.12%、83.37%、87.61%和 86.59%，其中来自宁德时代的营业收入占比分别为64.72%、67.98%、71.13%和 70.87%。报告期内，公司对前五名客户的营业收入
占各期营业收入的比例相对较高。若未来发行人主要客户的业务因受国际政治形势、市场环境变化、关键物料供应、下游市场需求、进出口政策等众多因素影响而发生不利变化，或导致其减少对公司的采购订单，则可能对公司的业务经营、财务状况等产生不利影响。
（二）对宁德时代存在重大依赖的风险
报告期内，公司向宁德时代销售收入占营业收入的比例分别为 64.72%、
67.98%、71.13%和 70.87%，对宁德时代存在重大依赖的风险。
一方面，公司产品的下游主要应用领域新能源动力电池行业的市场集中度较高，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，前五名企业的市场占有率超过 80%。下游市场的集中也传导至上游新能源配套企业，使得公司所在的电连接组件行业在客户选择和供应上也较为集中。而宁德时代作为当前全球新能源动力电池领域的龙头企业，市场占有率较高，其对于原材料采购的需求日益增长；公司主要产品作为新能源动力电池中的重要部件，报告期内对宁德时代的销售量较高且呈增长趋势。
另一方面，现阶段我国新能源汽车整车厂对电池厂商整体依赖度较高，仅少数整车厂能够完全自行研发生产动力电池产品，在新能源行业周期性波动的背景下，公司的部分新能源整车客户受到的影响相对较大；而宁德时代作为全球新能源动力电池领域的龙头企业，抵御风险的能力相对较强，经营规模仍持续增长。根据调研机构 SNE Research 发布的报告数据显示，2023 年全球动力电池装机量宁德时代以 259.70GWh 的装机量稳居第一，市场份额达 36.80%，且较 2022 年装机量同比增长达 40.84%。宁德时代的经营业务进一步发展，对公司的采购需求也进一步提升，2023 年公司对宁德时代销售收入增长了 16.65%，高于其他客