国金证券:国金证券股份有限公司信用评级报告

信用评级报告
概况
国金证券股份有限公司（SH，600109）（以下简称“国金证券”、“该公司”或“公司”）为全国性综合类
证券公司。公司前身为成立于 1990 年的成都证券公司，经过多次更名及增资，于 2005 年 11 月更名为国
金证券有限责任公司（以下简称为“国金有限”），注册资本为人民币 5.00 亿元。2008 年 1 月，成都城建
投资发展股份有限公司（以下简称“原成都建投”）换股吸收合并国金有限后，公司成为 A 股上市公司，
更为现名并依法继承国金有限的各项证券业务资格。
2009 年和 2012 年，国金证券分别通过未分配利润转增股本和定增的形式分别增资 5.00 亿股和 2.94 亿
股。2014 年公司通过资本公积转增股本增资 12.94 亿股，通过发行可转债转股增资 2.49 亿股。2015 年，
公司再次通过定增发行 1.875 亿股新股，募集资金净额 44.22 亿元。2022 年 4 月，公司通过定增发行 7 亿
股新股，募集资金净额 57.65 亿元，募集对象包括成都产业资本控股集团有限公司、成都交子金融控股
集团有限公司、李怡名、光大证券股份有限公司、诺德基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司和中
国银河证券股份有限公司。截至 2024 年 6 月末，公司实收及注册资本为 37.13 亿元，较年初有所减少，
主要系公司于 2024 年 2 月使用自有资金回购了公司股份所致。
截至 2024 年 6 月末，长沙涌金（集团）有限公司 （以下简称“涌金集团”）持有国金证券 14.74%的股
份，为其第一大股东；陈金霞通过长沙涌金（集团）有限公司和涌金投资控股有限公司合计持有国金证
券 21.45%的股份，为其实际控制人。三家国有法人股东（成都产业资本控股集团有限公司、成都交子金
融控股集团有限公司、山东通汇资本投资集团有限公司）合计持有国金证券 18.92%的股份，为混合所有
制企业。前十大股东合计持有公司股份比例为 45.92%，较年初略有上升。
图表 1. 国金证券前十大股东情况（单位：%）
序号 股东名称 持股比例 限售期
1 长沙涌金（集团）有限公司 14.74 -
2 成都产业资本控股集团有限公司 9.82 自上市之日起满 36
个月
3 涌金投资控股有限公司 6.71 -
4 成都交子金融控股集团有限公司 5.31 自上市之日起满 36
个月
5 山东通汇资本投资集团有限公司 3.79 -
6 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式 1.58 -
指数证券投资基金
7 香港中央结算有限公司 1.33 -
8 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公司交易型开放式 1.05 -
指数证券投资基金
9 中国农业银行股份有限公司－中证 500 交易型开放式指数证券投资 0.83 -
基金
10 李怡名 0.76 -
合计 45.92 -
资料来源：国金证券（截至 2024 年 6 月末）
除通过母公司开展业务之外，国金证券亦通过控股及参股其他公司扩充业务发展领域。公司全资子公司
中，国金期货开展期货业务；国金鼎兴和国金创新开展投资业务；国金金控为金融控股公司，下设全资
子公司国金香港、国金财务（香港）有限公司、国金国际资产管理有限公司和国金国际企业融资有限公
司1。2022 年，公司合并范围内新增 3 家子公司，分别为国金资管，青岛国投鼎兴私募基金管理有限公司
和国金基金，其中国金资管和青岛国投鼎兴为新设子公司，国金基金系公司增持 2%股权后实现对其控
1 截至2023年末，国金国际资产管理有限公司和国金国际企业融资有公司的业务牌照尚在申请过程中，未开展相关业务。

基金销售有限公司，截至 2023 年末，公司纳入合并范围的子公司共 14 家。
图表 2. 国金证券纳入合并范围内子公司的情况（单位：亿元，%）
公司名称 公司简称 注册资本 持股比例 经营业务 取得方式
（直接）
非同一控
国金期货有限责任公司 国金期货 3.00 100.00 期货经纪、期货投资咨询 制下企业
合并
国金鼎兴投资有限公司 国金鼎兴 13.00 100.00 投资业务 自行设立
国金创新投资有限公司 国金创新 20.00 100.00 投资业务 自行设立
国金道富投资服务有限公司 国金道富 1.10 55.00 金融产品设计、后台运营服务 自行设立
国金金融控股（香港）有限公司 国金金控 6.09 亿港元 100.00 投资业务 自行设立
同一控制
国金证券资产管理有限公司 国金资管 11.00 100.00 证券资产管理 下企业合
并
国金基金管理有限公司 国金基金 3.60 51.00 基金募集、基金销售、资产管理 自行设立
公司名称 公司简称 注册资本 持股比例 经营业务 取得方式
（间接）
青岛国投鼎兴私募基金管理有 - 0.10 65.00 投资业务 自行设立
限公司
非同一控
国金证券（香港）有限公司 国金香港 3.00 100.00 证券业务 制下企业
合并
非同一控
国金财务（香港）有限公司 - 0.09 100.00 投资业务 制下企业
合并
国金国际资产管理有限公司 - 0.05 100.00 资产管理 自行设立
国金国际企业融资有限公司 - 0.10 100.00 企业融资 自行设立
北京千石创富资本管理有限公 同一控制
司 - 0.62 51.00 资产管理 下企业合