3-3上市保荐书(申报稿)(北京直真科技股份有限公司)

中航证券有限公司
关于
北京直真科技股份有限公司
2024 年度向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层）
二〇二四年十一月

声 明
中航证券有限公司（以下简称“中航证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）及其保荐代表人胡冰洋、范晓玥根据《中华人民共和国公司法》（下称《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定以及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本上市保荐书，并保证上市保荐书的真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中所涉简称与《北京直真科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。

第一节 发行人基本情况
一、发行人概况
公司中文名称：北京直真科技股份有限公司
公司英文名称：Beijing ZZNode Technologies Co., Ltd.
法定代表人：袁隽
注册资本：104,000,000.00 元
成立日期：2008 年 11 月 28 日
上市日期：2020 年 9 月 23 日
注册地址：北京市昌平区科技园区中兴路 10 号 C207
办公地址：北京市朝阳区望京东园 523 号楼融科望京中心 A 座 11 层
邮政编码：100102
联系方式：010-62800055
传真号码：010-62800355
公司网站：http://www.zznode.com
电子邮箱：pr@zznode.com
公司股票上市地：深圳证券交易所
公司简称：直真科技
股票简称：直真科技
股票代码：003007
统一社会信用代码：91110114682851688K
经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；软件销售；信息系统集成服务；信息系统运行维护服务；物联网技术服务；数据处理和存储支持服务；通信设备制造；通信设备销售；电子产品销售；网络设备销售；计算机软硬件及辅助设备零售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；信息技术咨询服务；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；企业管理咨询。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

二、发行人主营业务
（一）主营业务
公司主营业务为信息通信技术（ICT）运营管理领域的软件开发、技术服务、系统集成以及第三方软硬件销售业务。
公司专注于为国内电信运营商和大型企业客户的信息网络和 IT 基础设施提供运营支撑系统(OSS)的软件和整体解决方案。公司的软件系统主要包括网络管理支撑系统、服务运营支撑系统、经营管理支撑系统和行业应用支撑系统。其中，网络管理支撑系统、服务运营支撑系统两大系列产品属于运营支撑系统(OSS)领域，涵盖咨询、规划、设计、开发、测试、维护、运营等全周期专业技术服务，协助用户对其设备、网络、业务、客户等进行综合管理与服务。
在以运营支撑系统为核心业务的基础上，公司进一步研发具有自主知识产权的经营管理支撑和行业应用支撑系列产品，把握电信运营商 BSS、OSS 和 MSS相互融合渗透的趋势，逐步将业务延伸至管理支撑系统以及行业应用支撑等领域。
（二）主要产品
公司主要软件产品包括网络管理支撑系统、服务运营支撑系统、经营管理支撑系统和行业应用支撑系统等系列产品，公司主要产品全景示意图如下：
公司基于云原生技术构建统一的技术底座，为各产品线提供包括低代码开发平台、DevOps 工具、容器环境、微服务框架、消息引擎、流程引擎和 AI 引擎等各类开发态、运行态的平台、组件或工具，旨在规范各产品线的技术栈和技术框
架，增强技术复用度，保障产品开发方法的一致性，以提升产品质量，缩短产品交付周期，降低产品研发和运维成本。公司持续推进统一技术底座建设，完善和丰富底座能力，从 AI 赋能、国产化适配、自动化运维、安全漏洞检测等各方面支撑各产品线的技术演进升级。
公司通过数据采集与控制平台层和数据服务平台层的分层架构构建统一数据底座。数据采集与控制平台屏蔽不同数据源接口差异，对采集的数据进行解析、清洗、建模和加工处理，为各类应用提供完整、及时和准确的数据。数据服务平台提供统一数据模型的构建方法和主数据的管理机制，形成数据资产管理体系，提供端到端的数据治理，实现各类数据的融通，并支撑各类基于数据的应用。公司围绕《数字中国建设整体布局规划》提出的国家数据要素战略要求，不断地完善新型数据资源体系建设方法论，通过加强数据治理和安全管理，提升数据要素价值。公司的数据服务平台产品逐步融入公司各产品线并在部分省份运营商市场落地，精准覆盖并高效整合了数据资源，以先进的数据处理分析能力，重塑了电信运营商数据价值生态链。公司成功在卫星互联网市场取得重要市场突破，将来自不同卫星、不同区域的数据进行深度整合与智能挖掘，为卫星互联网用户提供了精准服务体验与决策支持，拓宽了应用场景与价值边界。
在统一技术底座和统一数据底座之上，公司逐步形成网络管理支撑、服务运营支撑等 OSS 系列产品、企业运营管理支撑以及行业应用支撑等企业数字化转型系列产品。主要产品的主要功能及用途如下：
类别 产品线 主要功能及用途
针对运营商自智网络架构规划中面向专业网络的单域自治管
基础网络管理 理需求，提供涵盖传输网、数据网、核心网、云网以及 ICT
系统 等专业管理的产品和解决方案，为运营商构建优化单专业设
网络管理 备自动控制、跨厂家设备协同管理能力。
支撑系统 针对运营商自智网络架构规划中面向业务的端到端跨专业、
综合网络管理 跨域协同管理需求，提供涵盖故障管理、质量管理、运维管
系统 理、业务编排以及算网大脑等网络管理能力中心的产品和解
决方案，为运营商面向客户和业务的端到端支撑响应打造数
智化能力。
服务运营 家客运营支撑 根据运营商家宽业务高效、精细、智能化运营目标，提供家
支撑系统 系统 宽业务的数字家庭终端管理、家客一体化、综合调度以及终
端资产管理等一系列产品和解决方案。

类别 产品线 主要功能及用途
针对运营商 DICT 业务快速发展过程中的管理难点，提供面向
政企业务线条系列化的产品和解决方案。产品打通运营商 BOM
政企运营支撑 域，将人员、产品、项目、财务、业务等信息从线下移至线
系统 上进行维护，实现售前、售中、售后全流程在线闭环管理，
构建全流程贯通的业务支撑体系，做到提效率、强监控、可
闭环的项目全生命周期管理，为运营商政企业务服务和管理
提供信息化支撑手段。
聚焦在运营商和行业客户的管理支撑应用的深度挖掘，通过
经营支撑系统 低代码开发平台提供的可视化、配置化的用户界面建模、数
经营管理 据建模、流程建模工具，构建具有经营单元独立核算、事前
支撑系统 算赢和经营分析能力的经营支撑系统。
DICT 管理支撑 聚焦运营商 DICT 项目精细化管理要求，通过以数据为中心、
系统 流程驱动的“业经财人”融合应用场景，提升 DICT 项目的管
理质量与效率。
针对大型国有企业全渠道营销数字化转型的需求，通过全渠
智慧销售系统 道营销触点，订单履约、营销作战指挥，供应链，酬金结算
管理和经营分析等能力，全面提升营销和管理效率，提升营
行业应用 销收入。
支撑系统 聚焦工单服务、智能硬件运维服务、售后服务管理的能力，
数智化服务系 通过融合数字化与智能化技术手段，实现 IT 服务运营全过程
统 的透明化，帮助客户提高企业服务的品质和效率，降低服务
运营成本。
三、发行人主要经营和财务数据及指标
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2024-09-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31
资产总计 94,557.26 102,494.55 101,221.14 101,169.96
负债合计 12,757.04 14,445.92 18,398.76 19,653.77
所有者权益合计 81,800.21 88,048.63 82,822.39 81,516.19
归属于母公司所有者权益 81,888.16 87,930.77 82,096.36 81,162.41
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 18,725.58 43,603.37 49,129.56 33,435.98
营业利润 -4