骏创科技:骏创科技及中信建投证券关于第三轮问询的回复

关于苏州骏创汽车科技股份有限公司
向特定对象发行股票申请文件
第三轮审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
二零二四年十月
北京证券交易所:
贵所于 2024 年 5 月 22 日出具的《关于苏州骏创汽车科技股份有限公司向特定对象发
行股票申请文件的第三轮审核问询函》（以下简称《问询函》）已收悉，苏州骏创汽车科技股份有限公司（以下简称“发行人”“骏创科技”“公司”“本公司”）、中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对《问询函》所列问题逐项进行了落实，现对《问询函》回复如下，请予以审核。
除另有说明外，本回复所用简称或名词的释义与《苏州骏创汽车科技股份有限公司募集说明书》中的含义相同。
问询函所列问题 黑体（加粗）
对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）
涉及申请文件补充披露或修改的内容 楷体（加粗）
对募集说明书的引用 楷体（不加粗）
本回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，均系计算中四舍五入造成。

目录

问题 1. 募投项目及规模是否按需合理...... 4
问题 2. 诉讼赔偿对发行人的不利影响...... 27
问题 3. 关于业绩大幅增长真实性核查...... 38
问题1.募投项目及规模是否按需合理
根据申请文件、问询回复文件及公开资料，（1）本次募投项目将新增年度产能 8,500万件，项目实施后将推动公司年度自有生产能力超过 1.7亿件，较 2023年度自有产量增加超过 1 倍，强化公司产能规模优势。（2）公司新能源汽车零部件业务规模持续提升，销售收入分别为 38,907.58 万元、50,158.52 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 67.41%、72.22%。同时，2023 年度，公司产能利用率接近 80%。（3）本次募投项目达产周期为 5 年，若以项目建设前一年度收入作为基数，假定 5 年内的复合增长率为 15%，公司募投项目达产年度的营业
收入将增加 1 倍，因此需要增加 1 倍的生产能力。（4）公司 2024 年 1-3 月营业
收入及净利润同比增幅分别为 32.14%及 29.61%。（5）公司主要客户 2024 年一季度财报营业收入、净利润均呈下滑趋势。
请发行人：（1）说明公司收入增长的驱动因素，期后收入变化趋势与下游客户不一致的原因，主要客户业绩下滑对公司未来业绩成长性的影响，营业收入增长是否具有可持续性。（2）结合新能源汽车行业未来发展趋势、主要客户的经营变化情况、发行人产品相较于主要客户同类供应商的竞争力等，说明“假定 5 年内的复合增长率为 15%”是否客观、科学，现有产能利用率仅 80%仍成倍扩产能是否符合按需募资的监管要求，是否存在产能闲置的风险。（3）详细披露在手订单情况，说明具体测算过程及依据，“公司已经储备了较大规模的在手订单”的依据是否充分、可靠。说明新增产能是否能够有效消化，公司本次募投项目拟采取的产能消化措施是否有效，是否存在过度投资的情形。
请保荐机构、申报会计师核查上述事项，详细说明核查手段、核查过程，并发表明确意见。
【回复】
一、说明公司收入增长的驱动因素，期后收入变化趋势与下游客户不一致的原因，主要客户业绩下滑对公司未来业绩成长性的影响，营业收入增长是否具有可持续性。

报告期内，公司各类产品收入变动情况如下：
单位：万元
2024 年 较上年同 增长贡献 较上年同 2023 年
项目 1-6 月 期增长额 率（%） 期增长率 1-6 月
（%）
汽车塑料零部件 35,773.00 4,858.87 73.45 15.72 30,914.14
其中：新能源汽车功 29,169.94 5,165.81 78.09 21.52 24,004.13
能部件系列
其中：汽车天窗控制 3,414.71 -120.69 -1.82 -3.41 3,535.40
面板系列
其中：汽车悬挂轴承 2,518.74 -146.97 -2.22 -5.51 2,665.71
系列
其中：其他汽车塑料 669.62 -39.28 -0.59 -5.54 708.90
零部件系列
模具 2,422.94 1,803.46 27.26 291.12 619.48
贸易件 39.03 -46.81 -0.71 -54.53 85.84
主营业务收入合计 38,234.97 6,615.51 100.00 20.92 31,619.46
（续）
单位：万元
项目 2023 年度 较上年增 增长贡献 较上年增 2022 年度
长额 率（%） 长率（%）
汽车塑料零部件 65,262.72 14,386.02 120.62 28.28 50,876.70
其中：新能源汽车功 50,158.52 11,250.94 94.33 28.92 38,907.58
能部件系列
其中：汽车天窗控制 7,285.43 2,710.82 22.73 59.26 4,574.61
面板系列
其中：汽车悬挂轴承 5,889.38 -531.95 -4.46 -8.28 6,421.33
系列
其中：其他汽车塑料 1,929.39 956.21 8.02 98.26 973.18
零部件系列
非汽车零部件 - - - -100.00 9.11
模具 4,193.17 692.29 5.80 19.77 3,500.88
汽车金属零部件 - -3,332.54 -27.94 -100.00 3,332.54
贸易件 189.97 189.97 1.59 100.00 -
主营业务收入合计 69,645.86 11,926.63 100.00 20.66 57,719.23

报告期内，公司主营业务收入较上期增长率分别为 69.31%、20.66%、20.92%，增长主要由汽车塑料零部件产品业绩增长带来，特别是新能源汽车功能部件系列产品保持较快增长。
2023年度，T公司汽车产量较上年增加34.78%，公司新能源汽车部件销售增幅28.92%，2023年度，公司新能源汽车功能部件系列产品收入增长的驱动因素主要为T公司生产量增加带来的订单需求增加；2024年1-6月，T公司汽车产量较上年下降8.29%，公司新能源汽车部件销售增幅21.52%，主要原因是随着合作的紧密，公司配套T公司的新零件销量增加，抵消了T公司汽车产量下降带来的负面影响。
2023 年度，公司汽车天窗控制面板部件配套主要车型福特猛禽系列销量同比增长 14.80%，捷豹路虎同比增长 27.10%，同时部分新零件销量增加，导致 2023年汽车天窗面板部件系列销售增长较多，对公司业绩贡献增加。
2024 年 1-6 月，随着公司新开发零件的验收，当期模具收入贡献增加，模具
收入对公司业绩增长奠定了一定的基础。
报告期内，公司配套主要客户的零件数量如下：
单位：个
全部零件数 销售额超 10 万元以上的
零件数
项目 2024 年 2023 2022 2024 2023 2022
1-6 月 年度 年度 年 1-6 年度 年度
月
公司配套 T 公司零件数(含广达 504 658 468 339 294 233
集团、和硕联合）
公司配套安通林零件数 304 324 340 93 94 96
公司配套斯凯孚零件数 38 43 39 32 32 34
注 1：统计口径为各期实现销售的零件数；
注 2：其中 2024 年 1-6 月系按销售额超 5 万元的零件数列示。
随着公司与客户合作不断加深，公司配套零件数呈持续增长态势，其中年度销售超 10 万元以上零件数量增加较多。

综上，公司收入增长的驱动因素主要由终端配套车型销量增长，以及公司配套新零件的增加带来，而配套新零件的增加显示公司与客户的合作粘性具有加强趋势。
（二）期后收入变化趋势与下游客户不一致的原因
2024 年 1 季度及半年度，公司主营业务收入构成如下：
单位：万元
2024 年 1-6 月 2024 年 1-3 月 2024 年 4-6 月
项目 同比变动 同比变动 环比变动
金额 （%） 金额 （%） 金额