恒顺醋业:华泰联合证券有限责任公司关于江苏恒顺醋业股份有限公司部分募投项目延期及变更部分募集资金用途的核查意见

华泰联合证券有限责任公司
关于江苏恒顺醋业股份有限公司部分募投项目延期及变更
部分募集资金用途的核查意见
华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）作为江苏恒顺醋业股份有限公司（以下简称“恒顺醋业”或“公司”）2021 年度向特定对象发行股票并在主板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》），对部分恒顺醋业向特定对象发行股票募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）延期及变更部分募集资金用途事项进行了认真、审慎的核查，并发表本核查意见，具体情况如下：
一、本次部分募投项目延期及变更部分募集资金用途的概述
（一）募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏恒顺醋业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕1496 号）核准，公司向特定对象发行人民币
普通股（A 股）110,000,000 股，每股面值 1.00 元，每股发行价格为人民币 10.39
元，募集资金总额为人民币 1,142,900,000.00 元，扣除与发行有关的费用人民币21,462,499.63 元（不含税），募集资金净额为人民币 1,121,437,500.37 元。
上述募集资金已于 2023 年 4 月 28 日全部到账，公司对募集资金进行专户管
理。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到账情况进行了审验并出具了编号为天衡验字（2023）00057 号的《江苏恒顺醋业股份有限公司验资报告》。
公司已对募集资金进行专户存储管理，并与存放募集资金的商业银行、保荐人签订了《募集资金三方监管协议》，并对全资子公司实施募集资金投资项目的相关专户与全资子公司、存放募集资金的商业银行、保荐人签订了《募集资金三方监管协议》。
（二）募集资金使用情况

根据《2021 年度非公开发行股票预案（修订稿）》、公司第八届董事会第二十
三次会议、第八届监事会第十九次会议审议通过的《关于调整向特定对象发行股票募集资金投资项目实际募集资金投入金额的议案》、公司第八届董事会第二十九次会议、第八届监事会第二十四次会议及 2023 年第二次临时股东大会审议通过的《关于变更部分募集资金投资项目、调整募投项目建设内容、投资总额、投资明细及延期的议案》及公司第八届董事会第三十二次会议、第八届监事会第二十七次会议及 2023 年年度股东大会审议通过的《关于终止使用募集资金实施部分项目暨变更部分募集资金用途及部分募投项目延期的议案》，本次募集资金扣
除发行费用后，除补充流动资金 33,143.75 万元外，截至 2024 年 9 月 30 日，公
司募投项目及募集资金使用情况如下：
单位：万元
序 项目实施 项目投资 拟使用募集 截至 2024 年 9 月
号 项目名称 主体 总额 资金金额 末已投入募集资
金金额
1 恒顺香醋扩产续建工 公司 21,600.00 14,000.00 8,522.35
程项目（二期）
年产3万吨酿造食醋扩 山西恒顺
2 产项目 老陈醋有 16,346.15 12,000.00 5,420.83
限公司
10 万吨黄酒、料酒建设 镇江恒顺 13,004.50
3 项目（扩建） 酒业有限 24,428.70 13,000.00 （注 1）
责任公司
徐州恒顺万通食品酿 徐州恒顺
4 造有限公司年产 4.5 万 万通食品 38,953.23 18,000.00 18,066.01
吨原酿酱油醋智能化 酿造有限 （注 1）
产线项目 公司
云阳公司年产 10 万吨 恒顺重庆
5 调味品智能化生产项 调味品有 21,325.41 16,000.00 13,562.55
目（首期工程） 限公司
6 智能立体库建设项目 公司 8,658.48 6,000.00 4,482.22
合计 - 131,311.97 79,000.00 63,058.46
注：1、截至 2024 年 9 月末已投入募集资金金额超过拟使用募集资金金额部分为募集资
金专户产生的利息、理财收益。
2、上述表格中的金额以万元为单位四舍五入后保留两位小数。
（三）部分募投项目延期及变更部分募集资金用途的概述
1、公司拟将“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”达到预定可使用状态的
时间进行延长，由“2024 年 12 月”延长至“2025 年 12 月”。同时为了提升募集
资金使用效率，综合考虑公司及实施主体子公司的资金状况，将“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”募集资金账户中尚未使用的募集资金 54,776,479.85 元及利息和理财收益变更用途，以借款的方式用于“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目”的建设。“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”后续投资全部使用自有资金。本次变更部分募集资金用途为募投项目之间募集资金投资金额的调整，未涉及实施新项目，也不涉及关联交易。
2、公司拟将“年产 3 万吨酿造食醋扩产项目”达到预定可使用状态的时间
进行延长，由“2025 年 3 月”延长至“2025 年 12 月”。
二、关于部分募投项目延期及变更部分募集资金用途的原因
（一）拟延期及变更募投项目情况
“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”实施主体为公司，项目总投资 21,600
万元，其中使用募集资金 14,000 万元。项目建设地点：镇江市丹徒新区，建设规
模：4 万吨/年黑醋、2 万吨/年白醋，建设内容：建成年产能 4 万吨/年黑醋、2 万
吨/年白醋生产线，新增国产设备 298 台（套），主要为存料筒仓、输送计量设备、提升机、自动翻醅机、自动行车、自动布料车、自动抓斗等设备。
“年产 3 万吨酿造食醋扩产项目”实施主体为子公司山西恒顺老陈醋有限公
司，项目总投资 16,346.15 万元，其中使用募集资金 12,000 万元。项目建设地点：山西省综改示范区晋中开发区汇通产业园区，建设规模：建成年产能 3 万吨/年酿造食醋生产线，拆除厂区旧建筑，新增酿造及动力车间、灌装车间组合体、晒醋房、立体库、瓶库、配电房和污水处理站、罐区平台、道路、雨污管网等辅助工程；新增设备 2131 台（套），包括：主要设备为酿造、灌装、调配、晒醋等相关设备，辅助设备为动力设备、室外储罐、其他公用设备等。
（二）变更募集资金用途拟投入的募投项目情况
“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产4.5万吨原酿酱油醋智能化产线项目”为公司向特定对象发行股份的募投项目之一。该项目实施主体为公司全资子公司徐州恒顺万通食品酿造有限公司，总投资 38,953.23 万元，其中使用募集资金
18,000 万元（不含本次变更金额）。项目建设地点：徐州经济技术开发区，建设规模：4 万吨/年高盐稀态原酿酱油、5 千吨/年液态原酿米醋，建设内容：包括酱油酿造车间、酱油精制调配车间、食醋车间、包装车间等主要生产车间与智能立体库、文化馆、污水处理及通用工程配套改造等辅助及配套工程。
该项目的可行性分析具体详见公司于 2022 年 5 月 24 日在上海证券交易所
网站上披露的《2021 年度非公开发行股票预案（修订稿）》、《2021 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性研究报告（修订稿）》。
（三）延期及变更原因
1、“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”延期及变更原因
基于“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”建设提升了生产自动化、智能化水平，设备调试复杂性增加，公司经过谨慎研究决策，拟对“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”达到预定可使用状态的时间进行延长，由“2024 年 12 月”延长至“2025 年 12 月”。同时为了提升募集资金使用效率，综合考虑公司及实施主体子公司的资金状况，拟将“恒顺香醋扩产续建工程项目（二期）”募集资金账户中尚未使用的募集资金 54,776,479.85 元及利息和理财收益用途变更为用于“徐州恒顺万通食品酿造有限公司年产 4.5 万吨原酿酱油醋智能化产线项目”建设。
2、“年产 3 万吨酿造食醋扩产项目”延期原因
基于施工难度、设备订制调试复杂性等多方面因素影响，公司经过谨慎研究决策，拟对“年产 3 万吨酿造食醋扩产项目”达到预定可使用状态的时间进行延
长，由“2025 年 3 月”延长至“2025 年 12 月”。
三、本次变更部分募集资金用途后募投项目情况
本次变更后，除补充流动资金 33,143.75 万元外，公司向特定对象发行募集
资金的募投项目情况如下：

单位：万元
序 项目 项目投资 本次变更前 募集资金计划 本次变更后募
号 项目名称 实施 总额 募集资金承 投资金额变动 集资金计划投
主体 诺投资总额 金额 资金额
恒顺香醋扩
1 产续建工程 公司 21,600.00 14,000.00 -5,477.65 8,522.35
项目（二期）
山 西
年产 3 万吨 恒 顺
2 酿造食醋扩 老 陈 16,346.15 12,000.00 - 12,000.00
产项目 醋 有
限 公
司
镇 江
10 万 吨 黄 恒 顺
3 酒、料酒建 酒 业 24,428.70 13,000.00 - 13,000.00
设项目（扩 有 限
建） 责 任
公司
徐州恒顺万 徐 州
通食品酿造 恒 顺
有限公司年 万 通
4 产 4.5 万吨 食 品 38,953.23