星云股份:关于福建星云电子股份有限公司2023年申请向特定对象发行股票审核中心意见落实函的回复

证券代码：300648 证券简称：星云股份
福建星云电子股份有限公司
与兴业证券股份有限公司
关于福建星云电子股份有限公司
2023 年申请向特定对象发行股票
审核中心意见落实函的回复
保荐人（主承销商）
（福州市湖东路 268号）
深圳证券交易所：
根据贵所上市审核中心于 2024 年 10 月 11 日出具的《关于福建星云电子股
份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见落实函（审核函〔2024〕020027 号）》（以下简称“审核中心意见落实函”或“意见落实函”），福建星云电子股份有限公司（以下简称“星云股份”、“公司”或“发行人”）会同中介机构就意见落实函问题进行了逐项落实，现对意见落实函问题回复如下：
说明：
1、如无特别说明，本《福建星云电子股份有限公司与兴业证券股份有限公司关于福建星云电子股份有限公司 2023 年申请向特定对象发行股票审核中心意见落实函的回复》（以下简称“意见落实函回复”或“意见落实函回复报告”）中的简称或名词释义与《福建星云电子股份有限公司 2023 年向特定对象发行 A股股票募集说明书》（以下简称“募集说明书”）中的相同。
2、本意见落实函回复中任何表格若出现总计数与所列各分项数值之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。
3、本意见落实函回复中涉及公司 2024 年 1-6 月的相关财务数据未经审计。
1.发行人本次发行拟募集资金 6.37 亿元，除补充流动资金外全部用于
“检测服务”业务，其中 4 亿元用于软硬件购置。报告期各期，发行人检测服务业务收入分别为 11,575.19 万元、9,567.75 万元、9,630.03 万元和5,940.48 万元，占营业收入的比重分别为 14.28%、7.47%、10.62%和 10.58%。
请发行人补充说明：（1）结合报告期内发行人检测服务的业务规模和发展趋势、前五大客户情况及发行人为相应客户提供检测服务的具体内容、在手订单及意向性合同等情况，充分论证本次投入募集资金投入“检测服务”产能建设的合理性、必要性，并进一步说明产能消化的措施；（2）结合新增折旧摊销的情况，量化分析募投项目对发行人未来业绩的影响。
请发行人补充披露（1）（2）的相关风险，并进行重大事项提示。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【发行人说明】
一、结合报告期内发行人检测服务的业务规模和发展趋势、前五大客户情况及发行人为相应客户提供检测服务的具体内容、在手订单及意向性合同等情况，充分论证本次投入募集资金投入“检测服务”产能建设的合理性、必要性，并进一步说明产能消化的措施
公司是国内领先的以检测技术为核心的智慧能源解决方案关键部件及检测服务专业提供商，自成立以来始终坚持以锂电池检测技术为核心。
公司的技术实力得到国家相关部门和众多优质客户的认可，公司是工信部认定的第一批“国家级专精特新小巨人”，同时是全国汽车标准化技术委员会电动车辆分标委动力电池标准工作组、全国电工专用设备标准化技术委员会锂离子电池制造成套装备标准工作组和工业和信息化部锂离子电池安全标准特别工作组全权成员单位，参与起草了 4 项关于锂电池检测的国家标准并均已发布实施并在对接新的国家标准。公司作为主要参与单位凭借“新能源汽车能源动力系统关键共性检测技术及标准体系”项目，荣获国家科技进步二等奖。公司技术中心被国家发展改革委、科技部等多部门联合认定为“国家企业技术中心”。

公司的检测服务业务已取得 CMA（检验检测机构资质认定证书）、CNAS（中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书）资质。
（一）发行人检测服务的具体内容
电池是新能源产业的核心部件，通过对电池进行检测，可以确保电池符合国家和国际安全标准，以保护用户免受电池泄漏、爆炸等安全风险的影响；同时，电池检测可以验证电池的性能指标，如容量、寿命、续航时间等，确保其在使用中能够提供持久和可靠的能源。
报告期内，公司通过搭建电池检测实验室，为客户提供包括动力及储能电池电芯、模组、电池包的电性能和可靠性检测等检测服务，主要应用于客户的电池产品研发验证：
名 简介 测试服务内容 示意图
称
容量和能量、功
率和内阻、无负
载容量损失、存
储中容量损失、
为客户提供 高低温启动功
包括动力及 率、能量效率、
检 储能电池电 极性、室温倍率
测 芯、模组、 放电性能、室温
服 电池包及系 倍率充电性能、
务 统级别的电 低温放电容量、
性能和可靠 高温放电容量、
性检测等检 荷电保持与容量
测服务 恢复能力、室温
功率、标准循环
寿命、工况循环
寿命、室温放电
容量等

名 简介 测试服务内容 示意图
称
（二）报告期内发行人检测服务业务已实现规模收入
报告期内发行人检测服务的收入规模具体如下：
单位：万元
类型 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
电芯检测服 2,563.27 5,209.08 5,049.49 3,799.40
务
模组检测服 1,880.03 3,394.08 3,784.27 7,592.30
务
PACK检测 1,497.18 1,026.87 733.99 183.49
服务
检测服务收 5,940.48 9,630.03 9,567.75 11,575.19
入合计
检测服务收
入占主营业 10.61% 10.63% 7.50% 14.38%
务收入的比
例
检测服务收
入占营业收 10.58% 10.62% 7.47% 14.28%
入的比例
公司于 2019 年开展检测服务业务，报告期内，公司检测服务业务已实现规
模收入，分别为 11,575.19 万元、9,567.75 万元、9,630.03 万元和 5,940.48 万元，
占主营业务收入的比例分别为 14.38%、7.50%、10.63%和 10.61%，占营业收入的比例分别为 14.28%、7.47%、10.62%和 10.58%。公司本次拟使用募集资金投入产能建设的“检测服务”属于主营业务，报告期内已实现较高规模收入，且均属于主营业务收入，最近一期收入占比超过 10%。
公司具备充分的检测服务业务建设、运营能力和经验。
（三）公司现有的检测服务的产能利用率处于饱和状态

截至 2024 年 6 月 30 日，公司现有的检测服务的产能情况如下表：
产品名称 单位 产能
电芯检测服务 通道 5,860
检测服务 模组检测服务 通道 477
PACK检测服务 通道 300
报告期内，公司检测服务的产能利用率和产销率近 100%，相关产能利用率始终处于满产饱和状态。
（四）公司与检测服务客户保持着长期稳定的合作关系
报告期内，公司检测服务的收入 99%以上来自于宁德时代，主要与宁德时代本身市场地位、产品力、占有率（尤其在高端产品市场）等领先有关。高端市场的锂电池产品更加注重电池的性能、品质、安全性，因此对检测服务的需求也更高。
宁德时代是全球领先的新能源动力电池及储能电池厂商。根据 SNEResearch 统计，2023 年宁德时代全球动力电池使用量市占率为 36.8%，连续 7年排名全球第一。在储能电池方面，2023 年宁德时代全球储能电池出货量市占率为 40%，连续 3 年排名全球第一。2023 年度，宁德时代实现营业总收入40,091,704.49 万元，同比增长 22.01%；归属于上市公司股东的净利润4,412,124.83 万元，同比增长 43.58%。2023 年度宁德时代实现锂离子电池销量390GWh，同比增长 34.95%，其中，动力电池系统销量 321GWh，同比增长32.56%，储能电池系统销量 69GWh，同比增长 46.81%。
2023 年宁德时代研发费用投入达 183.56 亿元，同比增长 18.35%，持续加
大研发投入，公司检测服务业务可服务于宁德时代研发验证体系，未来有望随宁德时代研发投入的增长获得更大市场空间。公司与宁德时代保持着长期稳定的合作关系，有助于未来“检测服务”的产能消化。
随着未来政策、市场对锂电池产品提出更高的要求，以及行业资金和技术密集的特点，预计市场份额将进一步向头部企业集中。公司的检测服务业务需要前置资本性投入建设实验室，公司在产能有限的情况下，与行业内的头部厂商和领先企业进行深度合作，有利于公司把握行业的发展方向，选择更优的技
术路径，有助于公司竞争力和市场份额的持续提升。同行业上市公司亦存在大客户集中度较高的特点，符合行业惯例，具有合理性。
（五）公司检测服务在手订单充裕，合作意向持续增长
截至 2024 年 6 月 30 日，公司检测服务相关的在手订单金额超过 2 亿元，
在手订单充裕。
近期公司已收到某电池厂商客户的定点通知邮件，公司拟根据客户需求，进一步扩大检测服务的产能规模，相关合同金额预计约 1 亿元。
2024 年以来公司已与某省产品质量检验研究院、某市产品质量监督检验院签署了战略合作框架协议，该等机构有意向委托发行人提供一定的检测服务；2024 年 6 月发行人与某央企控股的研究院上市公司签署了技术服务合同，该客户拟向发行人采购检测服务。除了现有的客户、订单及意向性合同外，公司也在同其他电池厂商、新能源车企、第三方检测机构、