兆日科技:容诚会计师事务所关于深圳证券交易所《关于对深圳兆日科技股份有限公司的年报问询函》的专项说明

关于深圳证券交易所
《关于对深圳兆日科技股份有限公司的年报问询函》
的专项说明
容诚专字[2024]518Z0700 号
容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·北京

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号
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《关于对深圳兆日科技股份有限公司的年报问询》
的专项说明
容诚专字[2024]518Z0700 号
深圳证券交易所：
深圳兆日科技股份有限公司（以下简称“兆日科技”或“公司”）于 2024 年 5
月 24 日收到贵所出具的创业板问询函〔2024〕第 218 号《关于对深圳兆日科技
股份有限公司的年报问询函》（以下简称“《问询函》”）。对问询函所提财务会计
问题，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“会计师”）对兆
日科技相关资料进行了核查，现做专项说明如下：
一、问询函 1.提到：
“1.年报显示，你公司报告期内实现营业收入 14,453.75万元，同比增长1.49%，
扣非净利润-6,372.58 万元，同比增长 53.71%，你公司扣非净利润已连续四年为负值。你公司 2024 年第一季度报告显示，公司扣非净利润为-799.55 万元。”
“（1）结合行业发展前景、市场需求、主营业务发展、公司竞争力、同行业可比公司经营情况、主要客户及销售金额变动、业务拓展与客户合作情况、在手订单情况、经营性现金流状况以及未来发展前景预期等因素，分析说明你公司扣非后净利润连续四年为负值的原因，持续经营能力是否存在重大不确定性。”
“（2）结合前述分析，说明你公司持续亏损情况是否仍将持续、公司拟采取及已采取的应对措施、并提示相关风险。”
请年审会计师核查上述事项，并说明运用持续经营假设是否恰当，是否识别出重大经营亏损对持续经营能力产生重大疑虑的事项，审计程序是否充分、适当、有针对性，审计意见是否审慎。
回复：
（一）核查情况
1、公司最近四年业绩情况
表 1.公司 2020 年-2023 年主要损益情况
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年
营业收入 14,453.75 14,241.85 20,032.72 21,376.44
营业成本 6,330.30 7,069.52 7,037.31 8,460.29
费用（含销售费用、管理费用、研发费 12,299.89 15,865.13 16,277.74 14,756.42
用）
公允价值变动收益 -1,621.10 653.61 6,163.33 4,694.52
资产减值损失 -573.89 -3,694.30 27.94 -2,436.74
归属于上市公司股东的净利润 -6,857.13 -12,761.86 2,657.96 -2,003.55
非经常性损益 -484.55 1,004.25 7,795.46 5,153.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性 -6,372.58 -13,766.11 -5,137.50 -7,157.08
损益的净利润
如上表 1 所示，公司扣非后净利润连续四年为负值，主要是由于：
①公司传统电子支付密码器系统在市场渗透率较高的情况下，销售增长难度大，新产品尚未规模贡献业绩。公司结合市场竞争格局及行业前景分析了营业收入情况，详见本问询函第 1 问的“2、公司营业收入分析”。

②费用投入较高，如上表 1 所示，公司近四年费用投入（含销售费用、管理费用、研发费用）占营业收入的比重均超过 69%，公司费用投入较高的原因分析见本问询函第3 问。
③公司根据谨慎性原则，将早期业务转型相关的、收入不及预期的部分银企通、纸纹防伪相关无形资产进行减值测试，陆续计提了资产减值准备。2020 年计提 2,381.54
万元，2021 年未有计提，2022 年计提 4,161.20 万元，2023 年计提 516.78 万元。截至
到 2023 年 12 月 31 日，公司无形资产余额为 159.00 万元，公司计提无形资产减值的依
据见本问询函第 4 问。
④公司非经常性损益主要包括云启基金公允价值变动及其现金分红，以及少量理财产品收入。云启基金在 2020 年以及 2021 年度的投资项目经营情况良好，经过后续轮融资价值提升得以体现，再加上部分项目退出后的现金分红，使得云启基金在 2020 年以及 2021 年度公允价值变动收益增加较多。2022 年度未有分红，项目估值变动不大，受汇率变动影响，云启基金公允价值略有增加。2023 年度受投资环境影响，云启基金公允价值下降，下降的具体原因分析见本问询函第 5 问。
2、公司营业收入分析
公司近四年营业收入来源于电子支付密码器系统、银企通系统、纸纹防伪系统以及房租收入，具体情况如下表 2：
表 2.公司 2020 年-2023 年营业收入来源情况
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
电子支付密码 12,438.71 86.06% 12,110.41 85.03% 17,401.55 86.87% 18,500.77 86.55%
器系统
纸纹防伪系统 40.06 0.28% 51.02 0.36% 152.26 0.76% 183.28 0.86%
银企通系统 1,710.12 11.83% 1,815.55 12.75% 2,137.61 10.67% 2,398.89 11.22%
房租 264.87 1.83% 264.87 1.86% 341.30 1.70% 293.49 1.37%
营业收入合计 14,453.75 100.00% 14,241.85 100.00% 20,032.72 100.00% 21,376.44 100.00%
由上表 2 可知，营业收入的绝大部分来源于传统的电子支付密码器系统（营收占比85%以上），银企通系统（营收占比 10%以上）以及纸纹防伪系统（营收占比小于 1%）贡献了少量收入，另有房租收入的营收占比低于 2%。公司近两年营业收入有所下降，但公司主营业务在可预见的时期内仍具有持续性，原因如下：
（1）市场竞争格局及行业前景分析
①电子支付密码器系统
电子支付密码器系统是公司的主要收入来源，近四年占公司营业收入的比重均在 85%以上。电子支付密码器系统包括电子支付密码器、核验设备及密码芯片，电子支付密码器系统属于票据防伪行业，最终用户是银行的对公开户企业。经过多年发展，电子支付密码器系统市场已较为成熟，市场竞争格局也较为稳定，同行业公司主要是非公众公司，公开资料较少。根据公司招投标相关信息，公司保持约不低于 50%左右的市场份额，其他尚有三到五家竞争对手占据剩余市场份额。同行业公司简介见本问询函第 2 问的“5、同行业可比公司毛利率变化趋势”。
作为保障企业账户资金安全的产品，电子支付密码器系统多年来防范金融诈骗效果明显，目前仍然是各商业银行的集采安全产品，在可预见的时期内，电子支付密码器系统仍然具有相对平稳的市场需求。
②纸纹防伪系统
纸纹防伪技术是公司自主研发的专有技术，其基本原理是通过识别纸张内部的天然纹理达到准确防伪的目的。纸纹防伪技术为公司独家拥有，且尚未规模化在某一行业应用，故目前尚无可比的同行业公司。公司正积极拓展纸纹防伪技术在食品、医药、烟酒、化妆品、奢侈品、烟草、古董字画、邮币等领域应用的可能性。
③银企通系统
银企通对公业务平台是指通过构建企业生产经营全场景及提供横纵向资源服务，以企业全员高频应用来带动低频金融服务，帮助银行实现高效活客、获客及粘客，有效激活数据资产价值，实现对公业务的数字化转型。就银企通业务的行业属性认定来说，目前对公业务的数字化转型对于银行来说是新的业务领域，尚无成熟的技术和产品，故公司银企通业务较难直接对标市场现有的金融科技服务商。
2023 年度，鉴于银企通业务的基础研发大部分已完成，考虑到公司目前的经营压力，公司对银企通业务进行了删减整合，仅保留了部分银行项目。目前，银企通业务作为公司的技术储备，后续公司将根据银行数字化转型的需求适时安排银企通业务的推进。（2）主要客户及在手订单情况
公司电子支付密码器系统中的密码芯片销售给国家密码管理局商用密码检测中心，
密码器及核验设备销售给各商业银行，公司电子支付密码器系统历