卓易信息(688258):Q3利润高增长,AI+IDE前景值得期待-公司信息更新报告

#核心观点：1、2025年前三季度公司实现营业收入2.63亿元，同比增长8.03%；归母净利润4460万元，同比增长122%；扣非归母净利润3373万元，同比增长511%。2、第三季度营业收入8882万元，同比增长2.52%；归母净利润1748万元，同比增长2074.65%；扣非归母净利润1281万元，同比增长2101%。3、前三季度毛利率56.02%，同比提升8.90个百分点；净利率17.51%，同比提升6.87个百分点。4、SnapDevelop2026最新9月版本已上线，全面升级AI能力，新增AI辅助低代码开发功能。截至2025年8月，SnapDevelop已吸引超过2万名注册用户，EazyDevelop试用规模接近2000人，两款产品已在部分客户中开展商业化应用试点。

  

   #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润为0.88、1.58、2.97亿元，EPS为0.73、1.30、2.45元/股，当前股价对应PE为86.7、48.4、25.7倍，维持“买入”评级。

  

   #风险提示：市场拓展不及预期；公司研发不及预期；市场竞争加剧风险。

  

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