科锐国际(300662):25H1收入利润增长,海内外业务表现皆良好

#核心观点：1、2025年上半年公司实现营业收入70.75亿元，同比增长27.67%；归母净利润1.27亿元，同比增长46.96%。2、灵活用工业务同比增长29.31%，技术与研发类岗位占比达70.79%；招聘类业务同比增长6.20%。3、境外业务收入12.15亿元，同比增长5.10%，实现正增长。4、新技术业务收入同比增长48.23%，禾蛙平台运营岗位突破3.7万个，人选推荐量超20万人次。5、毛利率为5.52%，较去年有所下降。

  

   #盈利预测与评级：预测公司2025-2027年每股收益分别为1.42元、1.65元、2.18元，对应市盈率分别为21.3倍、18.3倍、13.9倍。维持买入评级。

  

   #风险提示：宏观市场变化的风险、市场竞争风险、企业用工需求恢复不达预期。

  

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