盈康生命(300143):拟收购长沙珂信肿瘤医院深化医疗服务网络布局,AI+医疗升级打造医疗新生态

# 核心观点

   1. 业绩表现：公司2024年营业收入为15.59亿元（同比增长6.01%），归母净利润为1.15亿元（同比增长14.92%）。医疗服务板块实现营收11.92亿元（同比增长3.76%），医疗器械板块实现营收3.67亿元（同比增长14.05%）。

   2. 业务亮点：四川友谊医院营收再创新高，达到5.79亿元（同比增长10.11%）；苏州广慈医院净利润率为11.6%，长沙珂信肿瘤医院拟收购事项将进一步深化公司在肿瘤专科领域的布局。

   3. AI+医疗应用：公司通过AI技术提升诊疗效率和能力，例如病历生成时间从2小时缩短至5分钟，影像诊断时间从30分钟缩短至15分钟。

  

   # 盈利预测与评级

   预计2025-2027年公司营业收入分别为18.77亿元、21.68亿元和25.09亿元；归母净利润分别为1.34亿元、1.60亿元和1.94亿元。当前股价对应PE分别为59倍、49倍和41倍，维持“买入”评级。

  

   # 风险提示

   旗下医院业绩不及预期风险；并购公司业绩不及预期风险。

  

   本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。