锦波生物(832982):增长提速,市场影响力不断扩大

投资建议:重组胶原蛋白下游应用广阔,成长空间较大。公司作为该领域龙

  头企业,新技术和新产品不断取得突破,销售有望持续保持较快增长。我们微

  调公司的盈利预测,预计公司2024-2026年营收分别为13.42亿元、18.04亿

  元、22.06亿元,同比分别增长72.05％、34.39％、22.28％,归母净利润分

  别为5.59亿元、7.30亿元、8.58亿元,同比分别增长86.53％、30.48％、17.60％,

  EPS分别为6.32元/股、8.24元/股、9.69元/股,对应当前股价的PE分别为

  28.49倍、21.84倍、18.57倍。我们认为公司中长期成长空间广阔,当前PE

  仍处于较低水平,维持"推荐"的投资评级。

   风险提示:宏观经济环境风险、受下游行业影响较大的风险、市场竞争风险。