您的位置:股票站 > 个股评级
股票行情消息数据:

甬矽电子(688362):大客户叠加新产能双轮驱动,半年业绩创新高-半年报预告点评

国泰君安   2024-07-16发布
本报告导读:公司发布24年半年度预告,受益于下游需求复苏及二期新产能释放,公司半年报业绩创历史新高,公司布局先进封装,看好公司长期发展。

   投资要点:维持增持评级,维持目标价44.97元。公司坚持布局中高端先进封装,二期项目扩产顺利,新客户订单拓展顺利,我们维持公司2024-2026年EPS业绩为0.14/0.70/1.15元。考虑公司先进封装一站式交付能力,成长空间广阔,参考同行可比6.21倍PS,给予公司估值水平2024年5.0xPS,维持目标价至44.97元,维持增持评级。

   受益于下游复苏叠加客户份额拓展,2024H1业绩创历史新高。公司发布2024H1业绩预告,受益于下游领域景气度回升,叠加在新客户特别是中国台湾地区头部设计公司拓展顺利、原有客户份额提升,公司营收实现快速增长。预计2024H1实现营业收入15.8~16.8亿元,同比增长60.78%~70.96%,创半年度业绩新高。预计2024Q2实现营业收入8.53~9.53亿元,同比增长53%~71%,环比增长17%~31%。

   坚持中高端封测,二期项目顺利推进。公司积极布局中高端封测,产品均为QFN/DFN、WB-LGA、WB-BGA、Hybrid-BGA、FC-LGA等中高端先进封装形式,SiP、FC类产品等先进封装领域具有较为突出的工艺优势和技术先进性。公司积极推动二期项目实施,初步形成"Bumping+CP+FC+FT"的一站式交付能力。且通过实施Bumping项目掌握的RDL及凸点加工能力,亦为公司后续开展晶圆级封装、扇出式封装及2.5D/3D封装奠定了工艺基础。先进封装市场广阔,看好公司二期释放后的增长潜力。

   催化剂:公司稼动率回暖;一站式交付能力形成风险提示:公司新产品放量不及预期;市场需求不及预期。

山东海化相关个股

天天查股:股票行情消息 实时DDX在线 资金流向 千股千评 业绩报告 十大股东 最新消息 超赢数据 大小非解禁 停牌复牌 股票分红数据 股票评级报告
广告客服:315126368   843010021
股票站免费查股,本站内容与数据仅供参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担,股市有风险,投资需谨慎。 沪ICP备15043930号-29