长龄液压(605389):业绩基本符合预期,工程机械+光伏回转减速器双轮驱动公司成长-公司简评报告

跟踪支架景气度高,公司光伏回转减速器未来将深度受益。根据中信博.

  投资者交流纪要,2023年.上半年跟踪支架在手订单19.6亿元,预计2023

  年全年跟踪支架出货量在7GW左右,较2022年将翻一番。海外方面,

  全球跟踪支架龙头Nextracker2023年一季度在手订单创历史新高,达

  到30亿美元,表明行业景气度处于上行期。光伏回转减速器是跟踪支

  架的核心零部件之一,跟踪支架需求增加将带动光伏回转减速器放量,

  长龄液压收购江阴尚驰,未来有望深度受益。

   投资建议:预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.39亿元、2.19亿

  元、2.68亿元,对应PE分别为27、18、15倍,维持"增持"评级。

   风险提示:基建和地产投资不及预期:新业务拓展不及预期。