中密控股(300470):公司经营稳健,国际业务有望保持高速增长-2023半年报点评

风险提示:石化领域投资不及预期;国际业务突破不及预期;行业竞争加剧。

   投资建议:考虑到整体宏观经济及公司国际业务订单周期较长,我们小幅下

  调2023-25年归母净利润至3.61/4.39/5.25亿元(23/24前值为

  3.68/4.44/5.32),对应PE22/19/15倍,维持"买入"评级。