奥佳华(002614):Q2收入承压,业绩同比改善-2023年中报点评

下调盈利预测,维持"增持"评级。上半年保健按摩等非必需消费品国内外需求仍较为疲

  软,我们下调盈利预测,预计2023-2025年分别可以实现归母净利润2.00、2.68、3.44

  亿元(前值为2.46、4.52、5.35亿元),同比分别+95.8％、+34.0％、+28.7％,对应当

  前市盈率分别为25、18、14倍。考虑到后续消费迎来复苏,按摩椅市场有望回暖,带动

  公司业绩修复,维持"增持"投资评级。

   风险提示:原材料价格波动风险,汇率波动风险;终端市场需求不及预期风险。