骏创科技(833533):海外业务加码,汇率因素提升利润率
申万宏源 2023-08-24发布
投资分析意见:公司为新能源汽车领域头部公司Tier1供应商,与大客户合作稳定,跟随
大客户拓展海外市场进展顺利。Q2单季营收环比受T公司车型改版以及季节性的需求因
素影响略有下滑,但长期公司仍然受益于T公司的高速增长。受益于汇率因素和下游客户
新品持续推出,我们上调盈利预测预计公司2023-2025年实现归母净利润88/117/156
百万元(原预测80/113/149百万元),对应PE17/13/10X1维持"买入"评级。
风险提示:大客户依赖、市场竞争加剧风险、海外市场拓展风险、汇兑风险
