湖南黄金(002155):2023H1业绩符合预期,产品价格上行业绩持续兑现

下调盈利预测,维持增持评级。考虑子公司大万矿业、新龙矿业、黄金洞矿

  业受隐患排查、作业事故影响出现不同时长停产,下调公司自产矿产量预测、

  预期2023-2025年公司自产黄金产量分别为4.6吨、5.1吨、6.1吨,下调盈

  利预测,预期公司2023-2025年实现归母净利润7/8.46/12.82亿元(原预

  测为7.8/9.23/13.59亿元),对应PE分别为20/17/11倍,维持增持评级。

   风险提示:锑需求增长不及预期风险,自产矿产量增长不及预期风险