涪陵电力(600452):集团高管赴上市公司任职,公司或推动新一轮业务拓张

盈利预测与投资建议。公司在22年年报中明确23年收入目标为34.80

  亿元,考虑电网运营和节能改造业务,预计23-25年收入为36.99/

  37.80/40.00亿元,同比增长3.84％/2.19％/5.82％,归母净利润为

  7.36/7.73/8.59亿元,同比增速为20.02％/4.98％/11.21％。给予公司

  23年25.0xPE,对应合理价值20.11元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。核定的输配电价出现下降;用电量增长不及预期;配网节能

  项目开拓和投产进度不及预期。