中国海防(600764):国内水下电子信息领域龙头,业绩改善回暖可期

盈利预测与投资建议:23-25年EPS分别为1.03.1.31、1.66元/股。

  看好公司受益于海军装备现代化建设加速和水下防务步入战略发展

  期,以及电子装备信息化智能化水平持续捉升,且在水声电子等领域优

  势显著,业绩有望改善回暖,结合可比公司估值水平,给予公司23年

  35倍的PE估值,对应合理价值36.07元/股,给予"增持"评级。

   风险提示:列装及交付不及预期;政策调整风险;市场开拓不及预期。