万集科技(300552):V2X＆LiDAR新星进化论-深度研究

预计公司2022-2024年实现营业收入9.57/15.09/22.79亿元,同比增长1.33％、57.66％、50.95％;实现归母净利润-0.22、1.10、3.07亿元,同比分别-150.59％、+610.86％、+178.71％,对应EPS为-0.10、0.52、1.44元。现价对应2023-2024年PE为40.51、14.53倍,基于公司竞争力、成长性和稀缺性,首次覆盖给予"买入"评级。

   风险提示

   1、ETC用户流失率风险

   2、国内智能网联/智慧交通投入风险

   3、市场竞争加剧风险

   4、研发进度风险