联美控股(600167):期待Q4业绩反转,重视高股息特性

盈利预测及投资建议:预计2022-2024年EPS分别为0.60/0.71/0.81元/股,最新收盘价对应PE估值分别为10.33/8.67/7.55X。供暖业务盈利快速恢复,在手现金充裕积极布局氢能等新兴能源,股息率有望持续提升。参考DCF测算得到合理价值12.52元/股,维持"买入"评级。

   风险提示。煤价大幅上涨:新业务扩张不及预期;权益资产股价变动。