古鳌科技(300551):证券IT新军,数字人民币增加业绩弹性-深度研究

东方高圣是公司转型金融软件平台商的重要一步。公司于2022年1月15日公告,收购的北京东方高圣投资顾问有限公司51％股权完成工商变更登记。该收购是公司转型证券IT公司的重要一步。北京东高成立于1998年,是国内领先的证券信息综合服务商,致力于打造"平台+专家+场景化"证券信息服务新模式,以金融科技、投研能力为核心驱动,以投研中台系统、教学系统、多场景支持系统实现运营管理数字化,赋能证券投资领域的专家、投顾和服务人员。

   拟收购智顾时代,构建流量矩阵。2022年1月24日,公司公告《关于控股子公司签署收购意向书的公告》,东高科技拟收购智顾时代旗下涉及"短线王APP"的相关资产和人员,包括但不限于源代码、用户、软件著作权、技术人员、运营人员、内容人员等。短线王是一款股票交易的移动APP,根据官网显示,有超过1000万短线用户在使用。

   数字货币机具提供商。根据证券时报网的报道,公司已设计并研发出的分体式柜员出纳机。该出纳机是根据国内银行现状量身定做的一款现金循环柜员出纳机,该设备可支持软、硬钱包充值提现,以及数字人民币软、硬钱包开通等。该自助设备可满足数字人民币规模推广使用后的设备需求。数字人民币硬钱包方面,公司正参与部分银行的数字人民币硬钱包产品试点。今年1月以来,六大行全面启动硬件钱包试点,包括可视卡、指纹卡、可穿戴在内的多形态产品纷纷亮相。

   股权激励计划奠定业绩反转基础。本激励计划拟向激励对象授予限制性股票总计1800.00万股,占本激励计划草案公告日公司股本总额30404.70万股的5.92％。激励计划首次授予部分限制性股票的授予价格为19.31元/股。股权激励的考核条件为2022-2024年的收入不低于6.00/7.90/10.68亿元。

   投资建议:公司总经理宣布增持公司,彰显对公司未来前景发展的信心,同时我们看好公司极具潜力的数字货币业务。预计公司21-23年的EPS分别为0.10元、0.29元和0.54元,维持买入评级。

   风险提示:数字货币落地不及预期;行业竞争加剧。